本文来自微信公众号：财经十一人 （ID：caijingEleven），作者：刘丁，编辑：马克，头图来自：视觉中国
9月13日，上汽集团生产的一万辆汽车在上海海通码头装载到轮船上，发往欧洲。2年前上汽集团首次开通欧洲自营航线运输汽车时，仅发货1800辆，都没能装满拥有4300车位的安吉凤凰号滚装船。
由于中国汽车出口上升太快，导致运力不足，运价大涨。中国汽车出口量的80%需要用滚装船（一种专用的汽车运输船，可打开舱门让汽车行驶到轮船上）远洋运输。根据世界最大船舶服务公司克拉克森的数据，2020年中旬，6500车位滚装船1年期平均租金约为1万美元/天，而2022年6月，平均价格上涨到了6.5万美元/天。
根据招商轮船半年报，滚装船运价已突破2008年高点，并还在不断创出新高，个别订单租金甚至创出10万美元/天的历史新高。
为解决运力，上汽集团通过旗下物流公司上汽安吉物流股份有限公司，与船运公司中远海特和上港集团于8月10日成立合资公司广州远海汽车船运输有限公司，三方持股比例分别为20%、42.5%、37.5%。
另据信德海事网和劳氏日报报道，比亚迪将建造6-8艘7700车位的LNG双燃料滚装船，2025年之后交付使用。
吉利汽车也正积极开展与海外物流公司的深度合作，并考虑租赁船舶以保障出口运力。
根据中国海关总署的统计，今年前八个月，中国汽车出口达到191万辆，超越德国，成为仅次于日本的世界第二汽车出口国。
中国汽车出口为什么激增？最有前景的市场是哪里？出口能持续红火下去吗？
一、出口激增的两大动力
简单比较中日德三国汽车出口的海关数据意义不大，因为日德汽车公司是全球布局产能，当地产能当地消化，中国汽车公司的主流仍是本土生产，向各国出口。两者并非一个竞争维度。
以丰田为例，2021财年丰田汽车全球产量857万辆，日本本土产量276万辆，占比不到三分之一。
尽管如此，中国汽车公司的进步仍不容小觑。近些年，中国品牌汽车企业技术实力提升，与外国车企差距不断缩窄，在新能源车关键技术上甚至有所超越，并纷纷跨入平台造车模式，新车型推出速度更快，产品竞争力显著提升；疫情冲击之下，海外汽车工厂频繁停产、减产，而中国供应链能力更强，供应充足。二者共同作用，推动中国汽车出口大增。
中国汽车出口此前多年均维持在100万辆上下，但在2021年突然增长1倍，达到201.5万辆；2022年上半年，中国汽车出口略受疫情影响，但到了8月增速再次提升。
出口最主要的驱动力是中国自主品牌。
2021年以来，上汽集团、长安汽车、吉利汽车、奇瑞汽车、江淮汽车这五家公司的整车出口量，占中国汽车出口总数的60%左右（上汽集团已减去海外基地销量，为单纯出口数据）。
特斯拉中国工厂从2020年底开始出口，2021年和2022年上半年，其出口量分别为16.3万辆和9.7万辆，占中国汽车出口总数的比例约为8%左右；另外，宝马集团也在中国沈阳生产ix3纯电车型并于2020年底开始出口，但数量很小，每年约为1万辆。
上述五家中国品牌车企的出口销量，大部分在2021年增长了一倍左右，并且大部分在2022年1月-8月增长了50%左右。
其中，上汽集团出口绝对数量最大，2022年1月-8月出口了51万辆，奇瑞第二，出口了25万辆左右，而长安汽车、吉利汽车出口规模均在10万辆上下。
吉利汽车出口目前增速最快，2022年1月-8月增长了81%。凭借主力车型缤越、星越、星越L，吉利在拉美的销量增长了3倍。吉利旗下的领克品牌，2022年上半年在欧洲交付量达到1万辆，增长了40倍。
比亚迪则是从2022年下半年才开始有大批量的出口，目前每月出口规模5000辆左右，未来或许会成为中国汽车出口的重要力量之一。
中国汽车出口突然爆发，主要是因为中国品牌汽车的竞争力显著提升。
经过多年积累，中国品牌汽车企业在核心动力总成、混动技术、动力电池、智能驾驶技术上都取得了较大进步，缩小了与外国品牌车企的技术差距，甚至在某些领域实现了超越。
比如长安汽车2020年推出蓝鲸1.5T发动机，实现了动力响应和燃烧效率的突破，比亚迪于2021年将DM-i混动技术和刀片电池搭载到全系车型，性价比优势明显。
另外，中国企业陆续跨入模块化平台造车模式，加速推出新车型，市场上快人一步。
比如，吉利汽车2017年推出CMA平台，2020年推出SEA浩瀚架构，长城汽车2020年推出柠檬和坦克平台。
2021年以来，中国品牌车企密集推出新车型，例如坦克300、吉利极氪001、长安UNI-T车型，中国品牌新车型通过差异化定位打开细分市场，产品力也超越同级别的外国品牌车型。
在这样的背景下，根据中国汽车工业协会数据，中国品牌乘用车销量在中国市场的占有率快速提升，从2020年的38.42%提升到2021年的44.4%，2022年上半年为47.2%，8月进一步提升到48.4%。
中国是全球最大的汽车市场，云集全世界的汽车品牌，也是竞争最激烈的地方，中国品牌汽车能在国内获得成功，已经体现了很强的竞争力。如今，这一竞争力延展到了不少海外市场。比如，根据智利全国汽车协会的数据，中国品牌汽车在智利的市占率，从2021年初的27%左右提升到2022年初的40%左右；2021年上汽集团旗下的MG品牌已经进入澳大利亚、中东、埃及、智利乘用车市场的销量前十。
另外，疫情显著影响了全球汽车行业的生产，海外许多地区停工减产频发，导致海外汽车市场供应不足。比如，根据《悉尼晨锋报》报道，目前在新西兰提车时间长达半年到一年，在澳大利亚，疫情之前一个月就能提车，但现在付定金后需要等半年。而中国供应链较为完善，相对来说受疫情影响较小，产品供应充足，因此出口量大涨。
二、四大潜力市场
未来，欧洲发达地区、东南亚、印度、南美洲汽车市场规模大，中国汽车市占率低，能够支撑中国汽车出口持续增长。
出口已经成为中国汽车销量的新增长引擎，出口占总销量的比例，从2020年的4.3%提升到2021年的7.7%，2022年前八个月已经达到10.8%。
目前奇瑞汽车已经有33.4%的销量依赖出口，江淮汽车为21.3%，上汽集团为15.7%，吉利汽车为14%。
中国车企正加速冲向海外。
上汽集团提出2022年全面发力欧洲市场，使得在欧洲销量突破10万辆；上汽集团还提出，到2025年海外销量达到150万辆，比2021年底增加1倍多；上汽集团旗下的安吉物流也正加速扩建滚装船运力；
长城汽车则努力提升海外产能，此前长城汽车已经在俄罗斯、马来西亚、泰国布局了生产基地，巴基斯坦KD工厂也于9月4日投产。据长城汽车证券部介绍，长城汽车2021年收购的奔驰巴西工厂，产能将持续提升，长城汽车2021年也发布了欧洲战略，这两个地区将为长城汽车贡献增量；未来长城汽车的出口销量将比目前至少增长1倍；
吉利汽车成立了海外业务管理中心，计划到2025年将海外销量提升到60万辆，是目前的5倍左右；
比亚迪则于2022年7月、8月相继在日本、泰国召开品牌发布会，宣布进入两地市场，并且在8月先后敲定了与欧洲经销商和以色列经销商的合作。比亚迪也于9月8日在泰国签署了土地认购、建厂的相关协议，在泰国全资建设首个海外工厂，年产能15万辆，计划于2024年投运。
那么，海外市场能够支撑中国汽车品牌的销量吗？
目前，中国汽车主要出口到亚洲、欧洲、南美。
2021年，中国汽车出口到亚洲的绝对数量最多，达到71.6万辆，占比33%，其次是欧洲和南美洲，分别为52.3万辆和39.2万辆，占比分别为24%和18%。
2021年这三个地区给中国汽车出口贡献了主要的增量，尤其是欧洲，贡献了35.1万辆的增量，亚洲和南美洲分别贡献了26.7万辆和23万辆。
展望未来，亚洲地区的东南亚市场、印度市场，欧洲的发达地区（包括欧盟、英国、挪威），南美洲地区，是中国汽车出口的主要市场。
一方面，这些地区的汽车市场规模足够大，并且中国出口的汽车在当地市占率还很低，具有较大发展潜力；另一方面，中国品牌汽车在当地已经打开局面，增长态势较好。
在亚洲地区，东南亚汽车市场年销量规模279万辆左右，此区域包括泰国、印度尼西亚、马来西亚、缅甸、菲律宾、新加坡、越南。2021年从中国出口到此地区的汽车达到21.2万辆（包括中国品牌和外国品牌），市占率约为7.6%；另外一个比较大的汽车市场是印度，年销量规模为308万辆左右，中国汽车出口市占率仅有1.8%。
这两个地区的汽车市场仍在增长，2022年上半年东南亚和印度市场汽车销量同比增速分别为23.2%和23.5%。
在亚洲地区，中国汽车出口到孟加拉国、巴基斯坦、沙特的数量也很大，2021年分别为8.6万辆、4.3万辆、13.3万辆，但是，这三个国家的汽车市场规模较小，发展空间有限。
另外，虽然日本、韩国的汽车市场规模较大，2021年销量规模分别为445万辆和173万辆，但是，日本和韩国是传统汽车强国，对中国汽车出口来说，其市场开拓的不确定性较大，2021年中国汽车对其出口量仅有1.2万辆和1.4万辆。
在欧洲，发达地区的汽车市场规模为1178万辆左右，2021年中国对其出口量为35.4万辆，市占率为3%，由于中国对其出口数据中包含了外国品牌汽车的数量，因此，中国品牌汽车在此地区的市占率更低，具备较大发展空间。
另外，俄罗斯也是欧洲地区规模较大的汽车市场，约为168万辆左右，但是由于俄乌冲突，其汽车市场下滑较大，发展前景很难判断。
在南美洲，汽车市场规模为330万辆左右，2021年中国汽车对此地区出口39.2万辆，市占率为11.9%。中国汽车主要出口到此地区的巴西、智利、秘鲁、厄瓜多尔、哥伦比亚、玻利维亚、乌拉圭、阿根廷。
其中，巴西汽车市场规模最大，约为200万辆左右，2021年中国汽车对其出口4.8万辆，市占率2.4%；智利则是全球范围内中国汽车出口数量最多的国家，2021年达到19.1万辆，智利汽车市场规模42万辆左右，也就是说，中国对其出口的汽车市占率高达46%。
此外，非洲和大洋洲的汽车市场规模不大，均为100万辆左右；北美洲虽然汽车市场规模近2000万辆，其中美国市场为1640万辆，但这里的市场开拓难度大。美国总统拜登于8月16日签订《通胀削减法案》，不利于中国对其出口电动汽车和锂电池。中国汽车2021年对北美洲出口仅有19万辆左右，对美国出口仅有5.4万辆。
总的来看，中国汽车海外市场的未来，主要寄托在欧洲发达地区、东南亚、印度、南美洲。
三、风险何在
但这些地区的风险也清晰可见。
首先，欧洲发达地区受到欧洲央行加息、俄乌冲突、能源供应短缺的影响，汽车市场前景愈发不确定。
此地区汽车销量2021年上半年增长27%，下半年却下滑18%，2022年上半年继续下滑14%，2022年8月略有恢复，结束了连续13个月的下滑，实现了3.4%的微弱增长；其新能源车销售也在降速，同比增速从2021年上半年的157%，下滑到2022年上半年的9%。
2022年前八个月，虽然欧洲汽车市场景气度下降，但中国汽车出口整体情况并未受到影响，仍实现了52.8%的高增长，未来，只要欧洲汽车市场能保持稳定，中国汽车企业仍可通过提升市占率在此地区获得增量。
不过，一旦欧洲宏观经济出现加速下滑甚至出现“黑天鹅”，则中国汽车出口则难免受冲击。
今年以来，IMF（国际货币基金组织）接连下调对欧元区2022年的经济增长预测，从年初的3.9%一路下调到2.6%。
欧洲能源供应短缺造成电价飙涨，抬高了居民生活成本，压制了消费，8月欧元区CPI（消费者价格指数）高达9.1%。四季度进入冬天，电价易涨难跌，CPI大概率升至10%以上，而8月欧元区消费信心指数下降到-24.9的历史低点，该指标通常领先居民消费支出三个月，预示着四季度居民消费支出将更加谨慎。
能源短缺和电价上涨也限制了欧洲发达地区的工业生产，打击其出口贸易，“经济火车头”德国自5月进入了30年首次贸易逆差。
在通胀加剧和美联储加息的背景下，欧央行时隔11年之后开启加息周期，9月罕见一次性加息75个基点，是23年来的最大力度。
而利息上升会增加欧元区内负债较高的国家债务违约的风险。2019年以来，为了应对疫情，欧元区实施大规模财政刺激政策，导致欧元区政府平均负债率在2022年一季度达到95.6%，比2019年底提升11.7个百分点。希腊、意大利、葡萄牙等国已分别上升到190%、150%、130%左右。
其次，东南亚、印度、南美洲都面临着美联储加息周期和强势美元的压力。
当前美联储进入加息周期，美元指数快速上涨，目前已突破110。历史上，美联储加息周期、美元走强往往会引发新兴市场债务危机。例如20世纪80年代的拉美债务危机，1997年的亚洲金融危机。
在这样的周期里，全球范围流动性收紧、美元升值、借贷成本上升。而新兴经济体大多依赖美元外债促进发展，容易出现资本外流、公司借贷成本升高、经营困难、债务违约、经济体债务规模膨胀。
根据IMF数据，新兴经济体外债占GDP（国内生产总值）的比例已经从2011年的20%左右上升到2021年的29.7%，而近两年又是其偿债高峰期。IMF总裁7月表示，目前30%的新兴经济体和发展中经济体正处于或接近债务困境。
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