总第 3654 期作者 | 餐饮老板内参 余从
牧原股份、新希望、温氏股份……
没有一家养殖企业不是在亏钱
国庆过后，生猪价格又跌，跌破8元，创7月以来的新低。
今年“二师兄”身价几乎是持续走低，中间偶有几个小幅上涨的时间，但这些小增长无法撼动下跌的大趋势。
猪价下降得过于猛烈，导致养殖类猪企做怎样的努力，都难改“赔本”的大局。
8月份上市养殖企业发布上半年财报，生猪头部企业全员亏损。中国养猪行业“老大”牧原股份上半年亏损27.79亿元，温氏股份上半年亏损46.89亿元，新希望上半年亏损29.83亿元。
到今天，10月中旬，按照市场行情来讲，本来应该迎来了旺季，但是猪肉的价格依旧没有显著上涨。
据农业农村部最新数据，2023年10月2—8日，全国规模以上生猪定点屠宰企业生猪平均收购价格为16.94元/公斤，较前一周下降1.1%，较去年同期下降34.2%；白条肉平均出厂价格为22.09元/公斤，较前一周下降1.3%，较去年同期下降32.7%。
以牧原股份为例：截至10月9日收盘，牧原股份股价收35.00元/股，跌幅7.63%，创2020年2月以来新低，目前市值1913亿元，市值蒸发近3000亿。
新希望、温氏股份也纷纷暴亏，新希望上半年亏损近千亿元，正邦科技更是“沦落”到破产重组……
猪价持续低迷对猪企们来说是无比沉重的一击。这些猪企在超级猪周期的风口、在猪价巅峰时刻，曾经风光占尽。牧原股份实控人秦英林跃升为河南新晋首富，并以2000亿身家超过王兴、雷军、刘强东等，成为2020年富豪榜中闪耀的明星。正邦科技掌舵人林印孙个人也曾以320亿元的财富问鼎江西首富。被风吹起，又被风摔下，是极大的冲击。
网络上已流传着牧原股份企业大规模裁员、要转变并且内部实行承包制，自繁自养的养殖模式或将调整的消息。可以看出，企业也在努力调整。
猪、牛、鸡等禽畜
价格都在“普降”
今年价格走低的原材料不只有超长低迷时期的“二师兄”，大部分畜禽类商品，比如牛肉、鸡肉、还有部分水产，今年价格都有一定下降。
先看牛肉。
从今年3月底开始，牛肉价格走上“下坡路”，与去年同期相比一路下滑，同比价格跌幅也不断扩大。至今年6、7月份，一些养殖户表示，牛肉跌到“史无前例”，不能保本。
2023年以来，牛肉全国批发价从1月的77.88元/公斤跌至6月的73.72元/公斤，一吨便宜了4000多元，创下近三年新低。
据《农民日报》报道，辽中区的一位养殖户说，当地牛犊采购成本高，育肥喂料大，饲料成本高，赶上行情最低谷时出栏，每头牛亏损能达到9000元。
天气转凉，一贯以来被认为很滋补的牛肉来到旺季。国产牛肉价格依旧维持低位。据农村农业部10月13日数据，全国批发市场牛肉平均价格为71.81元/公斤。极目新闻报道，今年商超流行出售国产热鲜牛肉，且经常有促销活动。
其他平缓走跌的，还有鸡蛋、羊肉和白条鸡。
鸡蛋批发价从去年11月的12.32元/公斤跌至今年10月的11.04元/公斤。据新农观消息，6月中旬，全国主产区鸡蛋价格已跌至5元/公斤附近，其中部分产区已落入了“3字头”。前两年，由于蛋鸡产能较低，加上疫情囤货等原因，供不应求，蛋价在“5字头”徘徊了很久。
鸡蛋价格虽然在8月有所上涨，但目前价格又一次跌落，依旧呈现出下降趋势。
在今年猪肉低价的影响下，鸡肉也出现了“旺季不旺，价格下行”的现象。去年8月份，鸡肉价格为28.98元/公斤，年后价格便跌落至23.43元/公斤，现在更是跌倒了17.21元/公斤，降幅达40.6%。
最后是羊肉，羊肉价格从今年开年的68.87元/公斤，平缓持续跌落至10月份的63.60元/公斤，在这5个月的时间内，每公斤减少5.27元，跌幅达7.6%。目前羊肉价格依旧处于下跌趋势，没有任何增长迹象。
价格低迷了一整年
整体来看今年禽畜价格，猪肉从去年10月到今年7月连跌十个月，即使在今年7月稍有回升，但在回升小半月后又迅速跌落；牛肉价格也在前不久迎来了断崖式下跌；鸡肉、水产品等一些列禽畜类价格都持续低迷，原因出在了哪里？
这里需要分情况来讨论，首先来看低迷了近一年之久的“二师兄”。
在整体消费市场上，猪肉、鸡肉、牛肉本就存在一定的替代关系，当牛肉价格因为“供需不平衡”、“外部环境因素”的影响价格下跌后，对于猪肉来讲，也会收到“牵连”。
再加上我国是猪肉自产自销大国，猪肉的存栏率、产量、消费量都占据世界第一位。
进入6月份以来，气温升高再加上养殖端生猪出栏量增加、屠宰场压价、养殖户亏损加剧、市场情绪变化，导致近期国内猪肉价格连续下跌。
从单一角度来看，生猪市场上“产能过剩”的核心问题依旧没有解决。
2022年5月至2022年12月能繁母猪存栏的环比增量；而今年上半年新生仔猪量同比增长9.1%，未来6个月内将陆续长大出栏，未来两个月的出栏数量仍将处于上涨状态。
过高的产能需要跟高的终端消费力支持，即使是到了餐企普遍准备“囤货过年”的阶段，目前的餐饮以及零售市场不能支撑起过剩的产量，供过于求的“二师兄”自然卖不上价。
再来说说价格突然断崖式下跌的牛肉。
第一、猪头供需不平衡问题，牛肉也同样存在。
我国对于牛肉的整体消费量大，且消费吨数连年上涨，但目前国内的饲养业不能完全支撑起消费量，存在一定的缺口，而我国整体牛肉消费量有三分之一左右依赖进口。
或许是去年年底外部环境的放开，让这两年“憋坏”了的进口商，准备摩拳擦掌大干一番，据统计今年的前四个月比以往多了十一万吨的牛肉。再加上2021年进口的牛肉存在一定的滞销情况，约有三十万吨牛肉面临着临期、降价销售的情况。
这就让我国市场在今年上半年相较以往，多出来了六十多万吨的牛肉，供过于求，价格下跌。
第二、收到外部环境因素的影响，上游本就存在供过于求的情况，下游的消费端也呈现出一定的疲软态势。
我国进口牛肉以冻肉为主，占比高达98%。这批进口肉的最主要的销售渠道是B端，如加工厂、餐饮、经销商渠道等。
今年餐饮市场整体情况虽较去年同期涨幅不少，但进入5月后整体消费力有一定程度的下滑。餐饮端一方面不再大量存货，导致进口牛肉积压、库存消化需要一定时间。另一方面在一定周期内势必会挤占进口增量空间，也导致进口价格下跌。
年中预测的涨价潮
在这个“十一”过后并未到来
在年中牛肉大幅跳水时，曾有部分养殖类专家预测道：“目前消费低迷的大环境在短期内不会改变，再加上6-9月是肉类消费淡季，所以牛肉行情在短期内都会维持下跌或者微涨的态势；国庆节前后，可能会迎来一波消费小高潮；待到元旦、春节，才有可能迎来大幅回升。”
但是现在“十一”长假已过，猪肉、牛肉价格依旧处于今年的低位。
要知道，在往年的国庆假期过后，“二师兄”的身价一般会随着旺季的到来迎来一波涨幅。就拿去年的国庆举例，猪肉价格在国庆实现了“七天七连涨”，上涨幅度约近1元/斤。
去年国庆前全国平均猪价为24.43元/公斤，一个国庆过后，猪价猛涨为全国生猪平均价格为26.29元/公斤，全国多个省份涨幅均超过8%，其中浙江地区涨幅达到10.03%。
即使是强劲的涨幅也依旧抵挡不住旺盛的需求。畜禽类价格的变动往往取决于周期性的影响，比如养殖周期、销售淡旺季等。常见的国庆过后涨价也是因为“每年最后一个季度是我国猪肉的消费旺季，北方不少省份都有大量囤积年货腌制腊肉的习惯，需求量的扩大在节日影响的加持下，使得猪肉价格一涨再涨。”
但今年畜禽类价格旺季不旺，几乎在整年都处于低位。
这对于养殖企业来说无疑是个噩耗，但在一定程度上也缓解了餐饮人的压力。
原材料作为压力餐饮人三座大山中的一座，受到市场行情影响会进行不断波动，但相对于不断上涨的房租价格、人工成本来讲，这种风险因素也更容易控制，也是能够提振利润的一个重要因素。
但由于今年的特殊性，很难预测猪、牛、鸡等禽畜类产品在年底会不会迎来涨幅，以及会迎来怎样的一个涨幅。再加上年关将至，有部分专家建议：“目前国内生猪价格已处于低位，不太可能出现继续大幅下跌的情况。对于目前部分对于牛肉、猪肉是刚需性的餐饮企业也可以适当进行储备。”
毕竟，在今年特殊的消费环境下，我国常见的肉类价格都有或多或少的降价，这在一定程度上也利好餐饮业。在供过于求的降价行情当中，也可以签订保价协议，为年底可能发生的涨价情况做准备。