本文来自微信公众号：秦朔朋友圈 （ID：qspyq2015），作者：歆怡，题图来自：视觉中国


造车，尤其是造新能源车，对于中国人而言，是最近五年最火的行动之一。


对于各种进度比中国慢半拍的东南亚人民而言，“造车”二字，方兴未艾。


当地时间12月7日，“越南特斯拉”VinFast宣布向美国证券交易委员会（SEC）提交了IPO注册文件，计划在纳斯达克上市。公司计划募集约20亿美元，如上市成功，这也将成为越南企业有史以来规模最大的IPO。


从传统房地产老板到科技大佬的转身，就是这么华丽。这让东南亚其他国家的矿老板、房地产大亨、国企都纷纷效仿——走在前面的大哥已经成功了，兄弟们跟紧了，也是有希望的。


今年6月，富士康和泰国国家石油集团（PTT）成立合资企业——Horizon Plus，生产纯电动汽车，计划投资约370亿泰铢（10亿美元），现已破土动工，预计于2024年完工。厂开始建了，还在等车企客户去下订单。


今年9月，哪吒V右舵版在泰国开始正式售卖，国内定价6万元人民币的同款车型，出口到了泰国，在泰国政府针对电动车0关税的情况下，哪吒当地售价定为15万人民币。


同是9月，比亚迪宣布将在泰国购地建厂，这将是比亚迪在东南亚地区投资建设的首家电动汽车工厂。11月，比亚迪的财报反馈其新能源汽车海外市场：首次月销量破万，达12318辆。今年7月，其海外新能源汽车销量为4026辆，8月为5092辆，9月为7736辆，10月为9529辆。


今年10月，五菱印尼工厂生产的首台新能源汽车——五菱Air EV在印尼正式下线。在国内定价3.9万元的同款车型，在当地定价为11万元人民币起售。单月用户订单超过2500辆，提车排队时间2个月以上。


一条条新闻，给国人的感受就是：东南亚人民似乎也不是很穷？同款车子居然还能卖上这个价？


东南亚市场是否值得中国车企出海捞金？


这取决于几个问题：


 首先，东南亚的市场规模大不大？


东南亚的几个国家加起来人口总盘子为5.12亿，而且经济发展增速快。


以泰国为例，每年泰国有各种车型的新增汽车注册300万辆。泰国全国汽车产能全年在150万辆，其中出口外销75万辆，本土市场销售75万辆。泰国汽车市场保有量为1800万辆，马来西亚汽车保有量为1500万辆，印尼汽车保有量为2660万辆。


2022年，泰国政府已宣布2035年之前完成所有汽车电动化改革，做到全部新增车辆为新能源汽车。设定了2030年，50%的泰国汽车生产制造于泰国本土的目标。政府将致力于达成2025年泰国本土拥有100万辆电动新能源车的目标。预计未来3～5年，泰国新能源车的销售量将到达400%每年。


在2021年，印尼新车销量达到了88.7万辆，增长率高达66%，市场实现了超高速增长；而截至2022年3月，印尼汽车销售量接近9万辆，较去年同期增长约14.7个百分点。从保有量来看，目前印尼汽车保有量仍处于较低水平，每千人拥有的汽车数量仅为99辆，预计在2022～2026年间将维持约3%的年均复合增长率增长。


 其次，这个“海”怎么出？


一些实力雄厚的老牌汽车，选择在海外建设整车厂。若参考国内车厂的建厂经济模型，效益最佳的规模最好能到达50000辆/年。


一些小国家对于汽车本土化生产有需求，然而受当地人口体量和技术、资金的限制，会选择投资门槛更低的半散件组装厂投产。


如果当地市场人均GDP更低，一些当地财团就会考虑走燃油车改装电车的技术路线，寻求到中国方面技术的支持之后，在当地的落地性更强。三个月就可以完成一辆燃油车的油改电技术平台开发与测试。对应的改装产线产能需要超过1万辆车/年较为理想。


最后一种模式，就是委托海外的代工厂代为生产。这比较适合资金流有限，不愿意自己海外投资建厂的造车新势力。


是否适合现在出海？


如果把电动车比作一个大玩具，现在东南亚人民对于电动车的渴求，就像十年前iPhone出了新款手机时候的热情。买车的人不一定是最有钱的人群，但一定是开放心态拥抱前沿科技的人群。


用户买车往往会思考是否方便充电，售后维修是否便捷，以及汽车的二手市场保障情况等。因此，反过来，对车企出海而言，也会思考目标市场的基础设施（体现在充电桩个数），当地本土合作伙伴是否有成熟的汽车行业维修、经销网络，汽车上下游产业链（如零部件商、电池供应商等）是否成熟等。


当地政府的政策补贴往往对于利润微薄的车企也是关注的一个焦点。东南亚甚至南亚的政府都纷纷发布了对于新能源车的正面引导政策。


泰国政府宣布2030年电动车渗透率到达50%。针对电动车，免去了进口税。如果有整车厂计划三年内落地泰国生产的，政府将额外补贴7～15万泰铢/辆（折合1.5～3万人民币）。


马来西亚政府则是推出电动汽车税收减免措施，包括在2023年12月31日以前，免除100%电动汽车进口税和消费税、电动汽车整车进口（CBU）免道路税。对于组装进口电动汽车（CKD），也在2025年12月31日前免征100%的销售税。


启动出海会面临的实际问题


既然东南亚的市场如此有吸引力，为什么不见各大车企启动出海计划呢？


一个非常重要的影响因素在于，东南亚很多国家是右舵体系。因此对于国内主机厂而言，还需要定制底盘和零部件，调整产线以及开模费成本高达数千万。这让车企们的出海计划，更加慎重考虑了。


除此之外，汽车不光是生产问题，卖出去之后还有售后服务等问题，卖出去之前还要通过当地的工业部准入许可标准。这一前一后，涉及的工作，就需要主机厂们慎重考虑。在没有明确海外订单的情况下，直接启动海外国家认证程序就意味着需要投入数百万基础费用。


出海非易事，占坑价更高。如若站稳脚，市值节节高。


中国新能源车企的东南亚出海计划虽然有着非常广阔的想象空间，但落地细节上还有诸多环节需要解决。让我们拭目以待，看看哪家车企将优先在东南亚站稳脚跟。


本文来自微信公众号：秦朔朋友圈 （ID：qspyq2015），作者：歆怡