受够了低利息！欧洲储户从银行大幅撤资，而银行高管们不以为然，警惕硅谷银行和瑞士信贷的前车之鉴......

欧洲储户正在从银行提取更多资金，以转向收益率更高的投资产品，这是因为银行拒绝支付更高的利息，有一些则认为它们目前在存款流失的情况下也能存活。

欧洲一些大型银行的业绩报告显示它们今年开局顺利，但也暴露出一种被称为“存款大迁徙”的现象，即缓慢但显著的客户存款外流。

当欧元区利率从去年接近零的水平迅速上升时，贷款机构几乎毫不犹豫地提高了贷款利率，但大多数银行在提高支付给数百万客户的存款利率方面都拖了后腿。

这使许多主要银行的利润超出了许多分析师的预期，但也让储户不满，引发了对该行业长期稳定性的新质疑。

伦敦摄政大学（Regent‘s University London）金融学助理教授尼古拉·马里内利（Nicola Marinelli）表示：

“传统银行需要做出抉择：是通过将存款利率保持在尽可能低的水平来最大化回报，还是通过提高利率和留住储户来优先考虑流动性和稳定性。”

欧洲多家大型银行报告存款外流

在英国，国民西敏寺银行集团（NatWest）的客户在今年前三个月提取了111亿英镑，汇丰银行扣除一次性资金流入后的存款减少了100亿美元至1.6万亿美元，而巴克莱银行和劳埃德银行的存款则分别减少了10亿和22亿英镑。

在德国，德国央行数据显示家庭存款较上年同期下降近8%，该国最大的银行——德意志银行将其第一季度存款下降4.7%部分归因于人们对美国和瑞士银行业危机的担忧蔓延。

然而，德意志银行首席财务官James von Moltke承认，“一些对利率定价敏感的存款离开银行”，以及一些客户转向货币市场基金等收益率更高的替代品，加剧了竞争，也推动了存款外流。

法国巴黎银行也报告第一季度存款温和下降，而西班牙桑坦德银行是同期唯一一家报告存款增长（6%）的欧洲重量级银行。

一些立法者批评银行向借款人收取的费用与向储户提供的利率不匹配。

英国议员安吉·拉伊格尔在在今年2月的一次英国议会听证会上质问银行首席执行官，“这（留住存款）关乎盈利能力，这是为了保护自己的利润，难道这不重要吗？”

但欧洲银行高管对此不以为然。汇丰银行首席执行官诺埃尔·奎因则称其银行的存款损失“并不严重”，渣打银行首席财务官安迪·哈尔福德表示，他认为人们最终会优先考虑安全而不是利息支出。

欧洲银行业自诩流动性充足

欧洲高级银行家一直对存款减少带来的威胁不屑一顾，当地的银行业者甚至有一句口头禅：人们即便抛弃配偶，也不会抛弃银行。

当被问及第一季度存款下降1.6%时，联合信贷银行首席执行官安德里亚•奥塞尔（Andrea Orcel）表示，该行拥有非常稳固的流动性状况（覆盖率为163%），使其有能力在管理存款基础时追求更多盈利。

随着贷款需求显示出放缓的迹象，更广泛的存款下降也可能有助于银行平衡负债——主要是欠储户的债务，以应对未来资产的下降。

但银行也必须确保手头有足够的流动性和资本，以应对可能突然出现的问题贷款。

该地区大多数银行的流动性和资本水平都高于监管要求，但美国的硅谷银行和瑞士信贷的倒闭警示人们，当客户以更快的速度抛弃银行时，事情可能迅速恶化。

货币市场基金成香饽饽

由于高通胀持续存在，在“存款大迁徙”的趋势中，货币市场基金成为寻求更高现金回报的储户的心头好。

近年来，这些基金的回报率仅略高于银行存款利率，但截至4月25日，Crane以英镑计价的货币市场基金指数的7天年化收益率为4.12%，而一些银行的存款利率仍低于1%。以欧元计价的类似产品收益率为2.81%。

Refinitiv Lipper的数据显示，3月份有超过340亿欧元（376亿美元）的资金净流入欧洲货币市场基金，使其成为当月最畅销的投资产品。截至去年底，该基金类别的资产规模已超过1.4万亿欧元，但与欧元区银行活期账户或支票账户中持有的9.45万亿欧元相比仍然微不足道。

富达国际还报告称，1月1日至4月26日期间，其投资平台上流入货币市场基金的资金同比增长8%。