“我压根儿不知道ESG做什么，但跟风报了名。”本文来自微信公众号：投中网 （ID：China-Venture），作者：王满华、张俊雯，编辑：曹玮钰，头图来自：视觉中国


ESG真的火了。


纵观国内外市场，2022年的主旋律都带下行色彩，裁员降薪层出不穷。但“ESG概念”的工作岗位却悄然逆势，高薪扩招。


听闻两个例子，着实有点颠覆我的认知。事例一，某公司在总裁办开设ESG战略岗，要求仅3~5年工作经验，却开出7.5万x16薪的高薪。事例二，CFA开设ESG证书考试，有圈内人报名相关培训班，才上两次课，人就被挖走了。


这股风潮正在当下投资圈乃至整个金融圈悄然蔓延，大家暗戳戳“卷”起了关于ESG的一切。


ESG备受追捧，固然是大势所趋，但其“万金油”的色彩，在某种程度上也造成了擦边球的空间。一个核心问题是，ESG带来的高需高薪，乃至新的投资故事，经得起推敲吗？


一、部门经理月薪15万，金融民工集体学习ESG


“企业ESG部门经理月薪10万~15万，应届生起薪2万~4万，已经算个正常薪资水平。” ESG猎头告诉投中网。


人才是市场的风向标。ESG人才之所以需求倍增，主要因为近年我国陆续要求企业披露ESG信息，围绕“信披”延展出了一连串业务需求。尤其一些有ESG转型需求的上市公司、传统工业制造企业等，甚至不惜再提高一倍薪酬挖人。


目前，两类企业对ESG需求明显增加。第一类是上市公司，很多在企业内部设立了投资者关系/ESG战略管理等相关岗位。第二类，服务于上市公司的第三方机构也在扩招，比如四大、券商投行等。


四大的步子尤其明显。比如安永计划投资一亿英镑，扩招1300人，专门设立了气候变化与可持续发展团队（CCaSS），还特意成立了一家ESG咨询公司；毕马威计划未来三年在中国扩招7000名ESG人才；德勤预计增加一倍的人手，面向33万员工推出“气候学习计划”，并收购一家专注ESG相关的认证及咨询服务的咨询公司。


券商银行也没落下。中金公司在2022年开设了首个ESG部门，岗位要求上也新增了ESG背景；中信证券也悄悄招起了ESG分析师；Morgan Stanley、花旗银行，还有五花八门的ESG数据提供商、评级机构……也都释放出了大量ESG相关岗位。


还有一个参考维度——国内某头部VC 去年不到10个实习生转正名额，ESG岗足足占超过半数。


与此同时，一场集体学习ESG的热潮也在金融圈悄然展开。


“太卷了”，刚通过CFA下设ESG考试的Jennifer告诉投中网。“我所在的CFA圈子微信群，听说CFA协会开了ESG考试，大家就呼吁老师开一门ESG培训，险资、银行、券商等背景的群友一呼百应。我压根儿不知道ESG做什么，但跟风报了名。”


通常来说，“新蛋糕”意味着参差不齐的门槛。一个残酷的现实是，即便高薪，公司也很难招到心仪候选人，因此不得不自降门槛。


“ESG是个比较新的工种，只要是名校本科毕业就行，专业不限。” 某ESG猎头坦言。


某ESG咨询公司创始人称，虽然JD要求最好是环境工程相关专业+有实战经验的管理人才，但实际情况是应聘者背景各异。


“其实现在没有人知道ESG怎么做才是对的。” 某ESG咨询公司创始人告诉投中网，“ESG概念还处于早期阶段，相关工作比较无序。没有所谓的从业资格证，评价标准五花八门，评级结果也是千差万别。”


“转行做ESG很容易，无非是写报告，做个一两次就上手了。但如果应届生一毕业就做ESG，其实很容易迷茫，不知道干什么，因为连带你的人也不清楚怎么干。”一位从事ESG战略咨询的朋友坦言。


猎头Kate对此有更强体感。“ESG专业人才基本找不到，一点没夸张。但凡跟ESG沾边的能源公司、NGO、碳交易所等背景的人都成了行业香饽饽。”


我翻了几个ESG招聘的JD发现，工作内容无外乎围绕4个方向：


  • 一是“科普ESG”：对ESG政策和趋势研究，做ESG合规信息披露；


  • 二是“写报告”：这跟财报一样，尽调、编制可持续发展报告，做品牌传播，鉴证绿色金融产品；


  • 三是“做评级”：测算碳足迹、碳排放，给公司打分，根据“五花八门”的标准进行评级；


  • 四是“提战略”：制定可持续战略模型、ESG管理架构搭建，目标制定及行动路径规划等。


难题归难题，ESG依然被视为一件“难而正确”的事情。长远来看，ESG在我国必将有长足发展。一位刚参加完CFA下设ESG考试的朋友分享了一道考题：“你猜目前全球哪个国家的ESG投资最大？”


答案是中国。


二、VC/PE追捧ESG，有多少是“形式主义”？


风口之下，一级市场投资人自然也不能缺席。


近两年，作为“不确定中的确定”，ESG俨然成了一级市场的标配。目前，VC/PE参与ESG的方式、程度各不相同。


粗浅来看，轻度的“ESG爱好者”会发布ESG白皮书和相关报告，“中度爱好者”推出ESG专项基金，一些“重度爱好者”甚至会自研ESG评价体系和管理平台，将ESG渗透至募投管退全流程之中。


甚至还有机构给内部员工进行ESG打分。听闻某PE专门出了一份碳排放计算标准，鼓励大家骑自行车上班；某VC更是在办公室设立减碳公约，呼吁大家在饮食最好以植物为主。


表面上看，VC/PE参与ESG劲头十足，但被诟病的地方也着实不少。


不少机构谈论ESG是为了蹭概念、喊口号，其实根本不知道具体能做什么。”某新能源领域PE投资人Jason吐槽道，“甚至有些机构的ESG报告都是生拉硬拽组合起来的。”


业内人士Cherry也讲述了一件发生在身边的趣事。“前不久，某腰部VC招了一位ESG负责人，入职才两天，就闪电离职，没人知道他的工作是什么。”


的确，现阶段VC/PE对ESG的认识多偏主观，言之成理，自圆其说即可。从概念上看，E（环境保护）、S（社会责任）、G（公司治理）的概念都很难真正量化，尤其后两者。上述投资人表示，“衡量环境（E），可以通过测算温室气排放量等指标来打分。但衡量公司治理（G），比如民主程度，或公司框架的合理度，就很难量化。现在没有一套成熟的标准，可以拿来套用去衡量所有的公司。”


因此，市场普遍将“E”作为投资的主攻方向。只是有时，难免有人把概念被当作包装的工具了。


“近两年双碳投资比较火，这属于“E”的范畴，大家都往这边靠，但很多是形式主义。”投资人Kevin直言。


最直观的，ESG变成了一个“万金油”概念。“新能源、新材料、碳中和等热门赛道都能沾点边”，投资人Kevin补充道。“有些基金表面上打着ESG旗号，仔细一看portfolio，其实都是新能源。”


更关键的问题在于，风险投资的首要目标是帮助出资人赚取投资回报，而ESG发展需要长期投入。二者在多数情况下不可兼得，甚至会产生“利益冲突"。早已听闻某家机构成立的ESG专项基金因业绩不如人意而被业内诟病。


只是一个不可改变的事实是，把控ESG维度的投资风险已经越来越成为LP筛选GP的衡量因素。随着政府、险资、上市公司等愈发成为重要LP，哪怕投资机构为了迎合LP的喜好，布局ESG至少也有助于募资时讲出一个好故事。


（应受访者要求，文中皆为化名）本文来自微信公众号：投中网 （ID：China-Venture），作者：王满华 张俊雯，编辑：曹玮钰