本文来自微信公众号:正解局(ID:zhengjieclub),作者:正解局,题图来自:视觉中国
一、一天盈利3.6亿
2016年,中国远洋和中国海运两家国企合并,成立了涵盖了航运、港口、物流、装备制造和金融等产业的中远海运集团。
6年后的2022年(截至2022年6月30日数据),中远海运经营的船队有1413艘、综合运力11347万载重吨,已经排名世界第一。
其中,干散货船队442艘,油、气船队227艘,杂货特种船队167艘,排名全球第一。
除了船队规模之外,中远海运还在全球投资了57个码头,集装箱码头50个,年吞吐量1.32亿TEU(国际标准集装箱),排名世界第一;
船舶燃料销售2830万吨,世界第一;
集装箱租赁业务全球第3,海洋工程装备制造接单规模和船舶代理业务也稳居世界前列。
在全球航运业内,中远海运的规模虽然比不上前面那三位,但是业绩却略胜一筹。
根据中远海运集团的上市旗舰企业和资本平台“中远海控”的2021年年报,这家公司整体营收达到了3336.94亿元,净利润892.96亿元,比过去14年(2007~2020年)的净利润加在一起还多了3倍多。
按照今年上半年的财报,中远海控营收2107.85亿元,净利润647亿多元,差不多每天的盈利就有3.6个亿。
与MSC、马士基、达飞三大巨头的全球化端到端布局相比,中远海运稍显落后。
二、为什么要买买买?
随着轮船远洋至全球各地,中远海运也在全球范围内开启了买买买模式,大手笔地投资港口和码头。
目前,中远海运运营和投资的港口码头,除了国内沿海的五大港口群之外,还有欧洲、南美洲、中东、东南亚及地中海等主要海外枢纽港。
2019年,中远海运还收购了当时全球第二大集装箱生产商胜狮货柜,获得了全球集装箱制造市场30%的份额,一跃成为集装箱制造行业的老二。
中远海运一次次大手笔的投资,究竟是为了什么?
首先,当然是为了自家航运业务。
中远海运在全球有着407条航线组成的运输网络,覆盖了142个国家和地区的573个港口。
而中远海运港口的码头组合,除了遍布中国沿海的五大港口群,还有欧洲、南美洲、中东、东南亚及地中海等主要海外枢纽港。
截至2021年底,中远海运在全球37个港口投资46个码头,共营运367个泊位。
在中远海运投资海外港口的版图中,最集中活跃的地方,就是欧洲。
根据德国媒体的报道,欧洲前20名最大的港口中,来自中国的企业已经参股了11个,在整个欧洲范围内,有中国企业投资的港口数量是14个。
特别是中远海运,在欧洲投资的港口全是“优质资产”:
欧洲港口排名第一的鹿特丹港。
早在2016年,中远海运就已经持有鹿特丹港欧迈码头35%的股份。
今年上半年集装箱吞吐量是133万多TEU;
第二名比利时的安特卫普港。
中远海运和安特卫普港的合作时间也非常早,拥有这个港口20%的股权。
今年上半年,安特卫普码头的集装箱吞吐量是107万多TEU。
再加上最近投资的德国汉堡港,中远海运包揽了欧洲三大港口。
排名欧洲第6的西班牙瓦伦西亚港,也有中远海运的身影。
这里最大的集装箱码头和毕尔巴鄂港唯一集装箱码头归属的NPH公司,在2017年就把51%的股权以15.555亿元人民币的价格转让给了中远海运;
毗邻汉堡的比利时CSP泽布吕赫码头,今年中远海运又收购了这里5%的股份,目前拥有90%的股权。另外,今年1月双方签约,再把在这里的特许经营权延长了15年,到2055年;
土耳其的Kumport码头,中远海运和另外2家中国企业联合持股65%;
当然还有中远海运投资欧洲港口的标杆——希腊的比雷埃夫斯港。
今年上半年,这里的集装箱吞吐量是214.4万TEU。
投资这些港口,主要考虑的一点就是和船运公司之间发挥协同效应。
简单地说,就是自家运营的港口,对自家船队的船只进出港、装卸物资是有便利条件的。
运输的速度更快,成本就会更低,在航运行业中就能占据更多的市场份额。
另外,这些港口的布局,本身也是考虑了当地的经济发展阶段和在全球贸易中扮演的角色。
港口运营也是赚钱的,如果这些港口又是处在全球贸易的节点位置,物流覆盖影响的区域更大的话,随着港口吞吐量的增长,同样也会带来更多的收益。
比如希腊的比雷埃夫斯港,中远海运入主之后,这个港口的集装箱量快速增长,从接管时只有68万TEU,到2021年集装箱吞吐量为532万TEU,在全球集装箱港口的排名从第93位跃升至第32位。
获得经营权的这些港口,不仅提供船舶接待、货物装卸服务,还能把业务向港口仓储、物流运输方向延伸,构建以供应链平台为纽带的物流网络,吸引和留存客户。
有了港口这些关键的“点”,也就有机会完成最重要的目的,打通端到端的全程物流。
其实,中远海运不只是投资港口,同时还投资铁路。
2019年11月,中运海运收购了比雷埃夫斯欧亚铁路物流公司60%的股权,获得了在欧洲的铁路运营资质,随后又收购了在布达佩斯的RCT-BILK铁路场站,一下拓展了从比雷埃夫斯港、里耶卡、科佩尔、汉堡、蒂里亚斯特等海港到布达佩斯的海铁联运服务。
去年,中远海运又在西班牙收购了Logitren铁路公司51%股权。
这样,中远海运从亚洲运来的货物,就不用再绕道直布罗陀海峡,从他们管理的毕尔巴鄂港上岸,直接就能运到西欧和北欧。
中远海运正是依托自身全球航线和港口网络,以通道化、区域化的模式,布局端到端的业务。
我们可以想象这样的场景:中远海运和美的、海尔、上汽这样的企业合作,这些企业的产品和零部件,从出厂到集装箱运输,再到仓储、门到门物流配送,既可以通过海运到欧洲,卸船之后再沿铁路通道运送到欧洲腹地,也能从中国内陆通过中欧铁路班列到欧洲港口,再装船运往世界各地。
反之也是亦然,非洲、中东的矿产资源,通过他们运营的铁路、港口装船运往中国,到港后再由国内港口运往全国各地。
就像这次新闻的“主角”汉堡港一样,这个欧洲第三大集装箱港,有三分之一的货物来源地或目的地是中国。
虽然福地码头是汉堡港面积最小的,但是它也有5条属于自己的铁路运输线,在欧亚供应链中占有重要的位置。
这也是中远海运如此看重汉堡港的原因之一。
三、是互利合作而非“入侵”
入股汉堡港这件事虽然吸引眼球,也被一些人视为政治、经济的博弈,但如果从全球经济合作的角度来看,这只是中国在面向全球的贸易网络和“一带一路”合作中新增的一小块拼图而已。
海洋航运现在仍是全球贸易运输的主要方式,港口作为航运交通、贸易的枢纽,也一直是各个国家以及航运公司在建设全球贸易体系中重要的布局。
中国在海外布局港口,主要分为三个阶段,每个阶段与国家提出重大发展战略的时间高度吻合,每个阶段参与的方式各有不同,而置身其中的也不止中远海运这一家企业。
萌芽阶段是在上世纪80年代左右。
那时,发达国家的航运巨头就已经开始投资布局全球港口。
中国企业虽然也大概是从这个时期开始零星投资海外港口,只不过数量非常少,而且形式很初级,主要是以援建和工程建设的模式。
位于西北非洲的国家毛里塔尼亚,就有中国最早在海外布局的港口——努瓦克肖特港。
这个港口由中国负责援建,也被称为友谊港。
它承担了毛里塔尼亚90%的进口货物运输,也是西北非重要的港口之一。
除了推动当地经济的发展之外,这个港口的建设,更多的并非从经济和贸易角度考虑,而是为了展示中国和毛里塔尼亚两个国家的友好关系。
2000年以后,成为“世界工厂”的中国,开始了真正意义上的海外港口布局。
此时,中国加入世贸组织,“走出去”也成为了国家战略,中国企业在海外布局港口的模式,随着中国在全球贸易中扮演角色的改变,发生了显著的变化。
彼时正是中国成为“世界工厂”,为发达国家提供中国制造的阶段,所以中国海外港口的投资建设,也随着巨量的中国商品,拓展到了北美、欧洲和东南亚。
在起步的阶段,中国企业一方面刚刚出海,经验不足,另一方面实力不足,这时的港口布局,主要还是在已有投资的港口周边布局,就像当时布局在美国西海岸的长滩港——洛杉矶港,就近布局主要是为了形成远洋航运的运输网络。
就近布局的模式从2008年之后开始转变,这时已经积攒了一些经验的中国企业,开始从全球化布局和企业自身发展的角度,扩散港口的布局。
真正爆发的阶段,是从2013年之后开始的。
2013年,中国提出了“一带一路”的合作倡议后,短短4年里,新增的海外港口数量就多达52个。
一方面,这个时期海外港口的投资开始集中分布在“一带一路”沿线地区的枢纽港和干线港。
另一方面,中国进一步加强了世界范围战略通道和重要海域的控制,在直布罗陀海峡、波斯湾、孟加拉湾、马六甲海峡等航运交通的咽喉要道,都有中国海外港口的聚集。
至此,海外港口的布局已经基本成型。
2017年,在首届“一带一路”国际合作高峰论坛之后,新增的海外港口主要集中在欧洲和非洲。
欧洲主要集中在地中海和黑海地区,非洲则在几内亚湾继续集聚。
而这两个方向,也是中国未来全球化贸易的两个主要方向。
有数据显示,2019年,中国企业已经参股了全球100多个港口。
从最初的基建企业参与,到航运企业为了经营投资,现在海外港口的投资主体更是丰富到了地方政府、投资集团甚至是海外侨商团体。
纵观中国企业海外港口布局的过程,不难发现,这几个阶段都是伴随着中国对外开放,主动融入世界经济合作发展的历程。
说回到这次中远海运投资汉堡港码头的事,德方扭捏地把收购股份从35%降到24.9%,卡着中方无法获得董事会否决权的门槛。
不过,形势比人强。
汉堡港吞吐量三分之一的货物与中国有关,经过汉堡港转运的货物占了中德贸易的一半,500多家中国企业在汉堡落地……
在现实面前,那些动辄高喊“中国威胁”的人最终会明白,中国海外港口规模日益扩大,目的是合作互利的贸易,而非“入侵”。
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