本文来自微信公众号：21号骑象人（ID：Elephant-Rider），作者：汤艺甜，头图来自：视觉中国
风水轮流转，日本首富宝座一夜换人，优衣库老板柳井正跌落，默默无闻的传感器大王滝崎武光登顶。
交接会是昙花一现还是长期趋势尚不得而知，但这就像一面镜子，折射出疫情之下的经济重心变迁。
即便优衣库正在加速数字化，但实体零售还是不可避免地受到疫情冲击；相较之下，高端制造业如今正风光无限。
一、382亿美元
在日本第三富豪的位置上坐了许久之后，日本电子传感器制造商基恩士的创始人滝崎武光终于扬眉吐气了一次。9月14日，据最新彭博富豪指数显示：滝崎武光的身价已经超过优衣库老板柳井正，成为日本首富。
截至14日收盘，基恩士股价上涨了0.64%，达到75980日元，水涨船高，在基恩士股价的推动下，滝崎武光的净身价飙升至382亿美元。
而曾经的日本首富们则略逊一筹。优衣库创始人柳井正今年损失了超过1/5的财富，目前净身价355亿美元；软银集团CEO孙正义目前的净身价为269亿美元，位列日本富豪榜第三。
首富更替已有预兆，从两位富豪掌控的企业可见一斑。
仅股价而言，基恩士今年维持着稳定的上涨态势，近一个月，该股股价上涨了17.3%，若将时间线拉长，近一个季度和半年以来的涨幅分别为35.5%和52.6%。
相较之下，优衣库母公司迅销集团的股价在2月攀升至105000日元的高点以后，便一路呈现出下滑态势。到14日收盘时，股价仅为75530日元，当日微跌了0.19%。据时尚商业快讯监测，迅销集团今年以来的股价累计跌了22%。
2月是优衣库的顶峰时期，股价攀升至高峰的同时，市值也首次超过了Zara的母公司Inditex，一跃成为全球最大服饰零售商。
但之后的形势并未能延续涨幅，今年上半年，由于日本疫情反复，优衣库在本土市场的增长并不乐观。
数据显示，今年7月，优衣库日本的同店销售额同比增长约0.1%，而包括在线销售额在内的总销售额增长了2%。对此，优衣库日本称，截至7月底，由于新冠疫情，共关闭6家门店，143家门店的营业时间也缩短了。
在此背景下，迅销集团最近对本财年的业绩预期也下调了。7月15日，迅销集团公布了本财年第三财季的财报，优衣库当季在日本本土的收入同比下降35.5%，经营利润下跌74%，在全球其他市场的收入则同比下降了45%。
同时，集团本财年营业利润的预测也从2550亿日元下调为2450亿日元，管理层表示这是因为日本和其他主要市场疫情反复。
二、隐形的巨头
在优衣库被疫情反复折磨的同时，滝崎武光旗下的基恩士发展向好。
上周一，日本蓝筹股指数——日经225指数发布声明，对成分股进行调整，三家公司被新纳入其中，其中就包括基恩士，另外两家则是电子游戏巨头任天堂和村田制作所。
对于这一调整，Matsui Securities高级市场分析师Tomoichiro Kubota表示，终于有一些可以代表日本的股票纳入了日经225指数。“这些股票的市值很大，纳入它们之后，日经225 指数应该能够更好地代表日本经济。”
日经225指数选择了基恩士，反过来基恩士也受到这种青睐的提振。在谈到最新富豪排名变化时，Ichiyoshi资产管理公司高级执行官Mitsushige Akino表示，这种名次可能会持续一段时间，“最近一个重要因素是（基恩士）被纳入日经225指数”。
事实上，虽然名气听起来不如优衣库，但基恩士的确有赚钱冠军的实力。
1974年，滝崎武光创立了基恩士，其总部位于日本大阪，在全球超过45个国家和地区设有 200多个办事处。主要生产和销售传感器、测量系统、激光刻印机、显微系统与单机式影像系统等，全球的员工人数超过5000人。
工业自动化，是基恩士的标签，据其官网显示，基恩士有将近70%的新产品为世界首创或是业界首创，比如第一款光电传感器、第一款三维激光刻印机。基恩士曾被《商业周刊》评为全球1000家最有价值公司之一，连续七年入选福布斯杂志的《全球最具创新力公司排行榜》。
虽然是高端制造业的翘楚，但值得一提的是，基恩士并没有自建工厂，而是委托给子公司、合作企业生产，没有高昂的固定资产压力，由此也一直保持着超30%的利润率，在福布斯全球盈利500强中占据一席之地。
除了创新研发之外，基恩士还有一个标签——高薪。2020财年（截至2021年3月）日本主要上市企业员工平均年收调查显示，基恩士以1751万日元（约合人民币104万元）的金额位列第一。高薪之下，基恩士的人才招聘竞争程度也很高，达到100：1。
三、疫情分化
首富从零售业巨擘变成工厂自动化企业家，虽然沾了点日经225指数的光，但多少也足以看出疫情之下，产业格局正在重塑。
如果说过去基恩士是默默赚钱，那么疫情无疑让其吸金和吸睛能力大增。分析师Takeshi Kitaura就指出，疫情刺激了工厂的自动化需求。他指出，基恩士的营业利润率超过50%。
而这一趋势几乎是不可逆的。安永会计师事务所曾进行了一项调查：
结果显示，疫情期间，在45个国家、地区中，近一半接受调查的公司老板有加快发展业务自动化的计划；约41％的受访者表示，企业积极为危机后的世界做准备，正在投资加速自动化。
对于基恩士而言，疫情是加速了新机遇的到来，但对于优衣库及所在的零售业行业而言，疫情却是难以预测的致命打击。
上周，日本总务省发布的报告显示，7月，经季节性调整后的日本家庭支出较上月下降0.9%。与去年同期的低迷水平相比，支出仅增长了0.7%，低于经济学家的预估中值，原因是医疗和家居用品支出的下降抵消了交通和食品支出的增长。
事实上，在7月，日本的零售销售数据超出预期，同比增长了2.4%，略高于路透调查中经济学家预测的增长2.1%，是继6月增长0.1%之后的进一步上扬。
即便如此，Capital Economics高级日本经济学家Marcel Thieliant仍然认为，日本最近零售业的强势不太可能持续。原因是，由于8月德尔塔病例的激增，迫使日本政府扩大紧急状态限制，日本政府正在考虑将目前的紧急状态（第四次紧急状态）延长几周，这有可能损害消费者支出并破坏脆弱的经济复苏。
总体看来，目前的消费信心并不足。8月日本消费者信心指数终值为36.7，高于预期值36，但与上期值37.5相比跌幅明显。
对于当下日本疫情，辽宁大学转型国家经济政治研究中心研究员李家成表示，疫苗接种率提升之后，日本的感染人数有下降趋势，政府可能会考虑将紧急状态的相关限制措施解除。但疫苗并非一劳永逸，且日本疫情像是陷入了某种怪圈，感染人数下降之后政府解除紧急状态，一旦解除感染人数又上涨，目前看疫情不太乐观。
李家成指出，这对于经济消费等的影响是无疑的，比如日本政府对于中秋期间的防疫就做出了规定，包括限制人员流动和就餐限制等；不过，工厂方面，在疫苗接种提升的情况下，开工率还是有保障的。
对于一些零售行业限制措施持续下去，的确面临关店危机，像罗森便利店在国内市场疲软的背景下，一直在拓展中国等海外市场。
本文来自微信公众号：21号骑象人（ID：Elephant-Rider），作者：汤艺甜