“今天所有对未来的预估都是低估。”阿里巴巴集团CEO吴泳铭在11月17日晚分析师电话会议上说。
在当天早些时候，阿里公布了2024财年第二季度业绩。从整体看，阿里稳中有增：季度内，阿里收入同比增长9%至2247.9亿元；经营利润同比增长34%至335.84亿元；经营活动产生的现金流净额同比增长4%至492.31亿元。（注：阿里2024财年第二季度即2023年7月~9月）
对于季度业绩表现，阿里巴巴集团CFO徐宏表示：“我们收获了一个稳健的季度。我们对基本面充满信心并宣布派发2023财年年度股息，总额约25亿美元。”
11月17日晚吴泳铭在分析师电话会议上的分享，被业内广泛关注。这不仅是吴泳铭第一次以阿里巴巴集团CEO身份参与分析师电话会议，在分享中吴永明首次把“阿里巴巴新发展阶段的战略大图”进行了全面阐释。
吴泳铭明确了阿里发展的三个方向，以及三个关键举措。之后他对阿里部分业务集团分拆和融资上市进展做了新的描述。和几个月前相比，最明显的变化有二：盒马的IPO计划暂缓；阿里不再推进云智能集团的完全分拆。
在新的规划之中，菜鸟将成为阿里“1+6+N”革新后率先冲击IPO的业务集团。据悉菜鸟已经申请在香港进行首次公开募股，并向港交所递交了A1文件(A1 Application Proof)。
另一个关键的变化是，吴泳铭首次提出了“战略级创新业务”这一概念，首批战略级创新业务包含了1688，闲鱼，钉钉，夸克四个产品。值得注意的是，这几个产品近期在所属的业务集团中，也获得了权重和身份上相应提高。比如在淘天体系内，1688和闲鱼的一号位均升级为了淘天CEO戴珊的D（直属下级）。
阿里十年规划：三个方向，三个关键举措
吴泳铭把阿里集团面向未来十年的重要优先级明确为三个方向：技术驱动的互联网平台业务，AI驱动的科技业务，以及全球化的商业网络。这一描述和2022年逍遥子所描述的“消费、云计算、全球化三大战略”并不相同。
相比于9月中旬，吴泳铭出任集团CEO时对于未来战略的描述，他最新的描述方式进一步明确了这三个方向的重要性，以及确定了这三个方向的发力周期为“未来十年”。
有相关人士告诉虎嗅，吴泳铭的底层逻辑是，他希望在集团内强化科技驱动力的概念。“吴妈是技术出身，他对于AI等新技术非常关注，近期在参与各个业务的沟通会时，也会主动询问技术相关问题。”
值得注意的是，吴泳铭的十年规划，又切分为以三年为周期的细分周期，在每个三年周期末会“进行评估和价值检验”。
“各个业务集团，在整体上，都会按照集团的十年战略规划去定调。然后每个业务集团也都制定了详细的三年策略和三年目标。”一位阿里内部人士表示，这是一种不同于2022年的模式，2022年集团上下推崇的是OKR管理法，但最新的模式下部分业务线依然使用OKR，但OKR不再是集团统一的管理模式。“一方面明确了十年不变的基石方向，另一方面给各个业务线更充裕的时间去围绕关键目标发力。”该人士表示。
为了把“面向未来将有三个重要优先级方向”落地，吴泳铭提出了三个举措：建立高度灵活、快速决策的治理机制与激励体系；对既有业务进行战略优先级梳理，对核心业务保持长期专注力和高强度投入；面向未来更坚决战略投入。
“首先让各个业务做定位和聚焦，并且赋予各个业务更高灵活度。”一位阿里内部人士向虎嗅透露，三个举措的底层逻辑是要给整个阿里提速：响应速度、协同效率以及资源调配模式。一个关键信号是，各个业务集团将被允许制定更符合自己业务特点的激励体系。
有内部人士认为，这是“1+6+N”革新的深化。“简单来说，在战略上各个业务集团要跟集团整体保持一致，比如要认识到AI等科技驱动力的重要性并去推动相应的变化。但在战术上，集团赋予各个业务集团前所未有的自由空间，并允许业务集团因地制宜地制定激励策略、人才发展体系等。”
某核心业务集团业务线负责人告诉虎嗅，他们已经在业务集团内部开始探索“缩减层级+给予年轻人才特殊成长渠道”的方法。“业务集团一号位亲自过问这些事，眼下的现状是一些资历深、供职时间长的人占据大量高P位置，能干的30岁以下年轻人可能会感觉望不到头，我们正在重点探索全新的激励和成长计划，让这些年轻人有更强的获得感。”
在吴泳铭11月16日晚的分享中，他也对各个业务集团未来三年的策略、目标进行了描述。这也是“1+6+N”革新以来，阿里集团对于各个业务集团未来怎么发展最为清晰的一次描述。
业务集团们明确了目标
我们先来看一下淘天集团。
在最新的财报中，淘天集团季度内收入同比增长4%至976.54亿元，其中客户管理收入同比增长3%主要基于商家广告投放意愿的提高；经调整EBITA同比增长3%至470.7亿元。
此前淘天已经明确了其发展策略是：用户为先、生态繁荣、科技驱动。在本次吴泳铭的分享中，表示：“在面向未来三年的战略周期中，我们将进一步明确淘宝天猫的业务优先级——用户为先。”为了把用户为先这一策略落地，吴泳铭表示淘天将聚焦三个方面：万能的淘宝、消费分级与价格力、用户价值取舍。
这里面值得一提的是，吴泳铭明确表示在接下来淘天经营目标的优先级中，“用户购买频次优先于GMV作为平台经营的最关键目标。”
国际数字商业集团，经历了一个快速增长的季度。
财报显示，季度内国际数字商业集团收入同比增长53%，零售商业整体订单同比增长约28%。
对于国际数字商业集团的未来，吴泳铭描述了三个核心战略：建设全球领先的数字化供应链网络；建设全球领先的AI+海外数字零售技术；未来几年在重点新兴区域市场获得突破。
值得注意的是，2023年以来，国际数字商业集团在整个阿里体系内一直是增势最强的角色之一。在新的战略规划中，国际数字商业集团依然保持“攻”的势头，按照最新的核心战略，他们将“在部分非常有希望的区域市场加大本地化投入”。
本地生活集团在季度内收入同比增长16%至155.64亿元；订单同比增长近20%。饿了么和高德是本地生活集团季度内最关键的增长引擎。饿了么餐饮及非餐饮订单的整体订单量在季度内实现同比、环比双增长。
对于本地生活集团的未来三年，吴泳铭表示：“集团将持续坚定地投资基于位置的科技服务，继续以本地生活两个业务阵地为核心。”而对于两个业务阵地，吴泳铭也给出了清晰的描述：以高德为主体发展出行和到目的地的科技服务，以饿了么为主体发展即时到家的科技服务。
值得关注的还有菜鸟，按照规划菜鸟将成为“1+6+N”中，率先冲击IPO的业务集团。季度内，菜鸟的收入同比增长25%至228亿元。
对于菜鸟的未来三年，吴泳铭分享了两个核心策略：其一，加快全球智能物流网络建设，加大物流科技投入，抓住跨境电商快速发展的历史机遇，通过为跨境电商平台和商家提供创新型的产品，实现国际业务的快速增长；其二，在国内坚持走差异化道路，输出科技能力，帮助品牌商和制造商提升物流数字化和智能化水平，为品牌商家和消费者提供高品质、多平台、全渠道的供应链和物流解决方案，保持业务的健康发展。
目标落地尚需时日
吴泳铭11月16日晚的分享，是“1+6+N”革新以来，阿里集团CEO第一次明确对各个业务集团的未来做清晰阐释。这里面有两个信号，其一集团通过拆解和细化目标的方式，把集团的战略想法贯彻到各个业务集团；其二“1+6+N”模式下，阿里集团高层也是各个业务集团的董事会成员，通过这种模式，吴泳铭等集团高管深度了解并参与到核心业务集团的运转之中。
针对每个业务集团，这次都给出了未来三年的发展策略和阶段目标。有分析人士向虎嗅表示，整体上看，每个业务集团的策略和目标，是比较聚焦于当下关键问题、关键变化、关键需求的。
但这些目标和策略，能否高效落地执行，并实现集团战略（如科技驱动力）切实贯彻到每一个业务单元，尚需观察。
毕竟阿里正处于“全面战争”状态之中。
2023年，阿里、拼多多、京东、抖音分占电商市场前四。各个平台都面临消费分级的共性挑战，而品牌方面对流量价格高企的压力，在投入资源上已经更为谨慎。无论是用户端还是商家端，阿里都面临着更强的市场竞争。
在AI等领域，国内外一众新锐公司正迫切地在AI风口中抢先掘金。OpenAI等公司正像“AI圈苹果”一样颠覆着市场认知。在这些新锐科技赛道，阿里提出要做一家服务AI创新、开放的“科技平台企业”，但跟当年在电商端抢占的“心智位”相似，需要有个培育的过程。
不可否认，未来三年乃至未来十年，对阿里是至关重要的。正如吴泳铭分享中多次提及的：阿里需要回归创业心态。
摆在24岁阿里面前的，不是那个可以“躺赢”的江湖了。
