新一轮下调。
01
今年的黄金周，比各大景区还要火爆的地方当属香港的各大银行。
许多内地人，都在十一期间跑到香港去开户存钱，当天去当天回：争当存款特种兵。
香港某些银行，开户者甚至要排一天的队。有个朋友，早上7点去银行门口排队，前面已经站了10多个来自上海的大哥。
早在三五年前，有谁能想到——
利率常年低于内地的香港，竟然也能有这一天。
为什么？
息差！
自今年起，内地各大银行5年期存款的平均利率一路下调。至今，已降至2.25%。
而反观香港——
因其实行的是紧盯美元的“联系汇率制”，美联储加息，香港也就必须加息。
自去年起，香港金融管理局一路将基本利率从0.5%上调至5.75%，达到2007年以来的最高水平。截止目前为止，跑去香港开户的内地人，能拿到的实际存款利率为4%。
香港与内地，至少有1.5%的存款息差。
除了香港之外，内地还有一股更大的存款特种兵，在各大城市之间疯狂流动。
比如，我的老姑夫。
十一期间，老姑夫给“一笑倾城”刷完最后一辆保时捷，然后坐了一夜的硬座从河南焦作跑到四川宜宾，跨越1400余公里，又坐了半个多小时的公交车干到银行网点，存入60多万退休金：利率4.01%。
快！问出那个同样的疑惑！
为什么？
值么？
且听老姑夫给你算笔账——
伴随四大行降低存款利率后，很多银行都把利率下调到2.25%上下。但是，有一些个别城市的地方银行，仍因各种原因保持着较高的存款利率。
6万息差，约等于什么？
在“一笑倾城”直播间里，刷500辆保时捷。
用老姑夫的话说，
这里不仅利息高，还送我俩热水壶和一个日本电饭煲呢。
我曾以为像老姑夫这样平日里唯唯诺诺、直播间重拳出击、平日馍馍只吃一半、直播间争当大哥的存款特种兵很少，然而……
当我打开小红书，全网都在“蹲一个高利率银行客户经理”。
有时候想想，真的挺讽刺。
上面一天一个救市政策，鼓励投资与消费。下面为了1个点的存款息差，全国乱窜。
救市特种兵，遇上存款特种兵，终归还是魔法打败了魔法。
02
零利率，也不是完全没可能。
站在当下看，存款利率归零似乎是个笑话。
但放长远看呢？
存款利息持续下跌，已是必然。
——现在还只是“3%以上的定期存款正在消失”，接下来就是“2%的定期存款正被疯抢”。
为什么？
原因一，银行净息差，跌破警戒线。
所谓净息差，直白的讲就是：银行贷款利率，减去银行存款利率。
净息差持续下降，意味着什么？
银行盈利空间减少！
——若持续下跌，将导致银行转入亏损，进而甚至可能引发金融风险。
今年上半年，58家上市银行中，有51家净息差都在收窄。
截止9月份，中国商业银行净息差已经跌至1.74%，连续3个季度低于1.8%的MPA考核警戒线。
那么，导致银行净息差持续下跌的原因是什么？
还能是什么，不就是——
银行里淤塞着大量的钱放不出去，贷款利率持续下跌么。
自9月份起，广深部分银行的经营贷利率已经卷到跌破3%，降至2.9%。
2.9%意味着什么？
息差倒挂！
现在部分地方银行的3年期存款利率还在3%呢，贷款放出去还赔钱。
照这样下去，银行想守住盈利红线的办法只有一个！
再次下调存款利率！
——把存款利率，打到2%以下！
原因二，释放流动性的必然要求。
除了银行出于盈利考量之外，上面也会持续投放货币政策，倒逼银行下调存款利率。
自去年开始，货币政策持续发力，几乎是一月一次空投，M2增速连续十多个月保持两位数以上增长。但流通中的货币M1增速却始终提不上来。
截止8月末，M1与M2的剪刀差再次拉大。
大量的钱投放出去，却没人敢贷。
与之对应的是——
今年上半年，居民存款增速高达17.2%，而贷款增速只有6.1%。
存款增速，是贷款增速的近3倍。
充裕的流动性，是经济复苏的前提。我抛出“不消费、不投资、不贷款、不买房”的架势，嗷嗷叫的一个劲儿存钱，敢问阁下该如何应对？
上面说——
降息！
于是，
央行货币政策委员会的三季度会议提出，要释放存款利率市场化机制。
——所谓市场化机制，不就是存款多了，就要降息。
还记得年初时，有人哭喊再也找不到4%以上的大额存单了，现如今3%以上的都难找了。
再结合以上两重原因——
待到今年年底，2.2%的存单都要看运气了。
讲到这里，再回头看看老姑夫坐着绿皮去存钱……
你笑姑父不值当，姑父笑你看不穿。
呵，还是年轻！
既不懂一笑倾城的妙，也不懂投资的奥义。
03
说点正经的吧。
前面已经说的很明白了，存款利率下调是板上钉钉的事儿。
那么，关键是该怎么应对？
按照常规的逻辑，你以为我肯定要跟你说：抢占核心资产，赶紧去买一线和强二线城市核心区的房子。
呃，今天不聊这个。
即使它的确是正确的选择，但在当下的环境里，我说了你也不会听。
我说点更实在的。
第一，别学别人去买什么黄金等贵金属。
自今年开始，很多人看到存款利率下调，很慌张。
想把兜里这点钱找个地，去避险抗通胀。但胆儿又小，看啥都有风险。
在各类市场的粪坑里，摸爬滚打许久，终于找到了目标：买黄金！
前几个月一打开热搜，全民都跑到水贝买金豆。
包括，
我们办公室里的某个小年轻，也学着别人攒金豆，拿出攒的那点工资，一口气全买在最高点。
我问及原因，她说——
股跌房暴雷，盛世古董乱世黄金，避险资产，对抗汇率波动……更关键是，金价一直在涨啊。
姑娘说出这番话的时候，恰恰就是国内金价涨幅最猛、而伦敦金不断刷新年内连跌记录。姑娘以为靠他们这帮年轻人跑两趟水贝、买点首饰金豆，就能拉动国内金价走出独立行情。
屁的独立行情！
真正决定金价的，从不是老百姓的需求，也不是那些开金店、挖金矿、买金镯的，而是伦敦金和纽约金这种交易市场，而是——
美联储的态度！
任何投资品，但凡牵扯到什么国际期货市场、美联储、国际局势变幻……就已经脱离了老百姓的认知空间。
说的再直白点，就不是咱们这帮人能玩的。
你妄想拿这种东西作为避险资产，去替代存款？
想屁吃。
第二，老老实实扒拉小红书吧。
再给大家普及一个基本常识：
作为最底层的避险资产，能替代存款的只有存款。
这句话有点绕，但你细品。
银行存款是什么？
是一个家庭抵抗不确定风险的最后一道屏障。
那么，能对抗不断下调的存款利率，进而替代现有存款的是什么？
利息更高的存款。
好，问题的关键来了：如何找到利息更高的存款？
小红书上全是答案。
打开小红书，老老实实搜索以下两组关键词：存款特种兵、特色存款。
相信我，你会发现一整片的新大陆。
比如，四川某银行的快乐存单、挚爱存单、成长存单；又比如，某大行贵州某分行的安享赢；还比如，北京某地方银行的小京卡；以及，天津某地方银行的友爱存单……
以上存款产品的特征是——
地方性银行居多、存款利率普遍在3%以上、比大额存单好抢、专供特定地区、大都需要现场开户。
若真有个大几十万、上百万现金要存，还是值得跑一趟。
对！
前提是你真有那么多钱！
若只是三五万，存款利息下不下调关你屁事，老老实实搬砖吧。