本文来自微信公众号：好奇Curious（ID：gh_99588d248c66），作者：Murph璇，题图来自：视觉中国
如果我们想生活的省力又幸福，必须有战略上的指导思想，就像那句老话：不要用战术上的勤奋，弥补战略上的懒惰。而做战略时的第一个问题，就是：如何扬长避短？你不能妄想用自己的短处去竞争别人的长处，这是没有敬畏之心的表现，而应该每时每刻思考如何用自己的长处去竞争别人的短处。
我的投资框架是市场的周期 + 科技的周期，而科技的周期永远等于下一个大机会。我选择这样的投资框架，是因为下一个大机会永远是属于年轻人的。为什么 V 神一定是一个 1994 年的小孩儿，而不是一个 1970 年的大叔？
为什么下一个大机会永远是属于年轻人的？让我们回到一个经典的案例，90 年代的 PC + 互联网，当时市值最高的两个大牛股：微软和英特尔，它们是能被看懂的吗？它们有护城河吗？巴菲特和比尔·盖茨是朋友，盖茨让巴菲特投资自己的公司，巴菲特则跟盖茨说：我不买你的股票，因为我看不懂你的生意，我不知道你的护城河在哪，会不会明天就有一家公司出来代替你。
我不知道有多少朋友是学计算机的哈？学过计算机的朋友肯定知道，整个 PC 时代叫做 Wintel（windows + intel）的时代是有非常显而易见的原因的。
因为逻辑芯片和操作系统天然就有巨大的网络效应，天然就是赢家通吃的，所有的应用开发者，都必须在 Intel 的 x86 指令集之上来开发（最早是为了应对 IBM 至少有两个供应商的要求，后来是为了避免反垄断法，Intel 只把 x86 指令集授权给了一家公司就是 AMD，断掉了对其它所有公司的授权，这就是为什么日本的逻辑芯片产业一夜之间就没了的故事。这不是什么阴谋，日本人该问问自己为什么没有开发出 x86 指令集），都必须在 Windows 的 SDK（开发者工具包）之上来开发。
所以所有开发出来的应用，实际上都只能良好的运行在 Wintel 的系统之上（不是完全不可能做应用的移植，理论上来说，应用是可以移植的，比如把 Windows 的应用移植到 MacOS 上，但对于稍微复杂一点的应用，除非做非常针对性的优化 —— 针对芯片优化，针对操作系统优化，否则运行速度会非常慢，bug 会非常多。而软件公司最贵的就是人，所以根本没有那么多人手去为每一套操作系统和芯片做优化，最终就形成了 Wintel 赢家通吃的局面。直到今天才被乔爷用 ARM 架构 + MacOS 打破了垄断，不过这是另外一个精彩的故事了）。
因此就形成了一个被我们称为网络效应的正反馈：用户越多，应用越多，应用越多，用户越多，最终形成了赢家通吃。这个竞争的逻辑，如果你问 1985 年的比尔·盖茨，他懂不懂？他当然懂！否则他就不会在早期对 Windows 的定价只有 5 美元，就不会对盗版睁一只眼闭一只眼。
他先要的是网络，然后再想怎么赚钱的事，和今天的互联网公司先烧钱抢市场的逻辑是一样的。因为在这个生意里面，网络效应最重要。
但是老巴看不懂微软的护城河在哪（其实对于懂计算机的同学来讲，微软的护城河是非常非常显而易见的），因为这不是他的能力圈。他为什么不能扩充一下自己的能力圈呢？读个计算机学位对老巴来说很难吗？当然不难，但没必要。因为他已经成功了。
是的，因为他已经成功了，所以他没必要。而我们作为年轻人，我们还没有成功，所以我们愿意废寝忘食的去学什么《编译原理》《操作系统》《机器学习》等等等等。这就是年轻人的最大优势，我们愿意去学习最新的技术。
后来老巴买 IBM 也是一个非常好的案例。买 IBM 符合老巴一贯的投资理念：投资那些手握上千亿现金，公司管理者是一个喜欢给投资人分红的职业经理人，这很金融和公司治理，后面投资苹果也是一样的逻辑。但老巴对于 IBM 的基本面判断错了。
因为当时云计算正在兴起，而当时全世界只有三个人对云计算的理解是正确的：亚马逊的贝索斯、微软的纳德拉，和阿里巴巴的曾鸣。他们都在2005～2009年这段时间内做过类似于中央电网和分布式电网的比喻。
微软为什么选择纳德拉当 CEO？因为盖茨知道微软的未来在云计算。为什么纳德拉懂云计算？因为纳德拉之前在微软的 Bing 这个业务部门工作，这是微软内部唯一一个大型的建立在云端的服务，一个真正需要云计算的业务部门（其它两大部门 Windows 和 Office 在当时都是软件部门，最近这些年才逐渐转型到云端），天天和自己公司的 IT 部门打交道，作为客户，他非常清楚云端的客户需要什么样的云计算服务。
所以后来纳德拉担任云计算部门负责人之后，立刻摈弃了部门之前的做法，也就是 IBM 还在坚持的云计算部门的传统做法，卖服务器的分布式的服务客户的方法，而全力发展中央电网式的新一代云计算。这件事正好发生在 2011 年，纳德拉成为微软云计算部门的负责人，就在同年，巴菲特大量买入 IBM 的股票。
这是不是非常有意思？而阿里巴巴和亚马逊本来就是超大规模的云端业务，它们每天都在思考如何才能更好的把业务建在云端，大规模的服务客户，所以当然懂云计算。老巴当然比我们要有智慧的多！所以不要用我们的短处，去竞争他的长处（在投资的市场中，所有人都是我们的对手，你买的股票可能就是老巴卖给你的，你不想想他为什么要卖给你吗？有什么是你知道但他不知道的东西？）。
不要跟着段永平去抄底腾讯了，不要跟着冯柳去研究白酒了。我们永远也不可能在这些地方超越他们。我们只能在元宇宙、在 AI、在区块链这些领域去超越他们。
因为研究新兴的科技总是非常苦的，可能今天还在研究用 RNN、CNN 处理 NLP、Computer Vision，明天就要用 Transformer、Diffusion 了，谁知道后天还会有什么模型出来？谁知道还会有什么样的新算法出来代替 Uniswap，成为能够真正降低交易成本的 DEX？
记住，巴菲特不会去读 Attention is all you need！而这就是我们的优势！就像大叔们理解不了为什么年轻人都炒币，理解不了为什么一杯喜茶可以卖到那么贵？理解不了泡泡玛特到底满足了什么用户价值？理解不了在 B 站上看有弹幕的哈利波特和在电影院里看没弹幕的哈利波特完全是两部电影，两种感受。
本文来自微信公众号：好奇Curious（ID：gh_99588d248c66），作者：Murph璇