近年来,不少小型中国公司于美国上市,但却频频出现股价在短期内飙升并暴跌的现象,引起券商关注。多名纽约银行家及证券律师向媒体透露,纳斯达克交易所已采取行动,叫停部分中国IPO项目,展开进一步调查。



美国纳斯达克交易所是目前全球第二大的证券交易所,仅次于纽约证券交易所。

路透社周六(10月22日)报道,据美国多名从事股票发行业务的律师和银行家表示,全球第二大证券交易所“纳斯达克”(NDAQ.O)已经暂停对至少4家小型中国公司的首次公开募股(IPO)程序,同时对股价飙涨展开调查。

美国法律公司Ellenoff Grossman & Schole LLP证券律师艾伦诺夫(Douglas Ellenoff)说:“当我们以为交易将有所进展时,我们在最后一刻临时接获此消息。”他说自己被纳斯达克告知某些IPO工作将暂时中止,直到“确认今年稍早特定中国发行人为何出现反常交易活动”。

据报,这些中国公司在IPO时,通常仅募集到约5000万美元以下的少量资金,上市后其股票首发涨幅却高达2000%,随后几天则直线下降,使那些敢于操作“仙股”(penny stocks)——即低价股——的投资人受到打击。

《阿拉伯商业》(Arabian Business)指出,中国服装制造商Addentax在今年8月上市时涨了130多倍,股价达到656.54美元,如今交易价格已跌至2.37美元。​



美国纽约证券交易所示意图(资料照)

另有7位从事中国小型公司IPO工作的匿名消息人士向路透社表示,短暂的股票上涨是由少数海外投资者造成。这些投资客隐瞒身份、抢购大量股票,让该股票在初期即表现出受到追捧的形象。

然而,这些知情人士告诉路透社,美国证券交易委员会(SEC)和其他美国金融监管机构未能成功起诉此类“拉高倒货”(pump and dump)的股票操作阴谋,因为中国公司及其海外银行都是暗中操作,难以查缉。

对此,纳斯达克发言人及美国证券交易委员会发言人皆未回復路透社的置评请求。

9月中旬起,纳斯达克已开始向这些中国小型IPO候选公司的顾问进行提问。其中一位受访银行家麦克洛里(Dan McClory)向路透社表示,这些问题包含他们现有股东的身份、居住地、投资金额,及他们是否取得无息债务资格。

目前尚不清楚纳斯达克在完成调查后将采取哪些实际行动,以及被叫停的IPO项目会否重启。

根据金融市场平台Dealogic的数据,近5年已有57家中国小型公司于美国上市,比5年前的17家高出许多。麦克洛里说,这一趋势凸显了美国对上市的监管要求比中国宽松,“这些公司几乎不可能在中国境内上市。”