【新智元导读】刚刚，知乎、瑞幸咖啡、理想汽车等17家企业进入美证监会第五批「预摘牌名单」。自3月以来，共有40家中概股企业被列入该名单。受此影响，美股市场上中概股集体跳水。

美国监管大棒又一次落下！这已经是今年3月以来的第五次了。

当地时间4月21日，美国证劵交易委员会（SEC）宣布，将理想汽车、百世集团和贝壳等17家公司列入「预摘牌名单」，这是自今年3月以来，第五批被纳入这一名单的中概股公司。

此次名单新增的17家企业是：

知乎、诺华家具、LOVARRA、万春医药、瑞幸咖啡、极光移动、Scientific Energy、中国食品、Value Exchange International、泽尔西西医疗集团、Entrepreneur Universe Bright Group、中比能源、中网载线、尚乘国际、百世集团、理想汽车和贝壳。

SEC声称，上述17家公司提交申辩的截止时间为当地时间5月12日。

此次列入的名单为暂定名单，这些公司需要在5月12日申辩截止日之前向SEC提交所需文件和报告，证明自己不具备被摘牌的条件。如果逾期未能提交，则会被转入「确定预摘牌名单」。



根据SEC公布的《外国公司问责法》（HFCAA），被列入确定摘牌名单的公司需要在连续三年内提交SEC需要的文件。

如果「确定摘牌名单」中的公司没有提交或提交的文件不符合SEC要求，理论上将会在披露2023年年报后（2024年初）面临立即退市。

受此消息影响，美股市场上热门中概股集体重挫，腾讯概念跌幅居前，其中爱奇艺跌14.89%，贝壳跌超7%，拼多多、斗鱼跌近7%，哔哩哔哩、蘑菇街跌超5%。



对于本次被列入名单，理想汽车回应称，被纳入不等同于美国退市，根据相关法规企业如果连续三年未向美国开放审计底稿才会被限制美股交易。

「我们作为对投资人负责任的企业一直在积极寻找解决方案，在根据国内外监管要求，积极配合审计底稿相关的工作。」

另一家被列入名单的公司贝壳表示，公司一直在积极寻求可能的解决方案, 以最大程度地保护股东的利益。公司将继续确保遵守中美相关法律法规，并在条件允许的情况下，保持在纽约证券交易所的上市公司地位。

共40家中企进名单，百度、爱奇艺进入「确定名单」

就在10天前，这份暂定名单上刚刚新增了12家中国公司，这也是被列入该名单的第四批中国公司

具体名单包括：Microvast（微宏）、中汽系统、大全新能源、康乃德生物、金融壹账通、绿图生物科技、传奇生物、搜狐、新濠影汇、新濠博亚娱乐、Logiq和诺亚控股。

这12家企业的申诉截止日期为当地时间5月3日。

截至目前，这份暂定「预摘牌名单」上的中国公司共计29家。



从今年3月初开始，美国证券交易委员会根据《外国公司问责法》陆续将多家中概股公司列入「预摘牌名单」。

3月8日，SEC将百济神州、百胜中国、再鼎医药、盛美半导体、和黄医药5家企业列入「预摘牌名单」 ，3月23日该名单中又新增了微博公司。3月31日又有百度、爱奇艺及富途控股在内的5家公司被纳入名单。

第一批（3月8日列入）：

百济神州 BeiGene, Ltd.

百胜中国 Yum China Holdings, Inc.

再鼎医药 Zai Lab Limited

盛美半导体 ACM Research, Inc.

和黄医药 HUTCHMED (China) Limited

第二批（3月23日列入） ：

微博 Weibo Corporation

第三批（3月31日列入）：

富途 Futu Holdings Limited

诺斯拉 Nocera, Inc.

爱奇艺 iQIYI, Inc.

百度 Baidu, Inc.

凯信远达医药 CASI Pharmaceuticals, Inc

由于申诉日期已过，目前前三批（共11家）被列入暂定「预摘牌名单」的公司已经被转入了确定名单（具体如下）。



目前，已有共计5批、40家中国企业被列入「预退市名单」。

进名单不等于退市，取决于中美沟通

据报道，SEC目前推进实施的《外国公司问责法》，主要是要求外国在美上市企业向SEC提供审计底稿。作为呈现真实财务数据的最重要文件之一，大多数海外上市公司对审计底稿实行的是「属地管理」原则。

目前《证券法》规定，「未经国务院证券监督管理机构和国务院有关主管部门同意，任何单位和个人不得擅自向境外提供与证券业务活动有关的文件和资料」。

面对美国监管部门的更严格的要求，国内一直在进行相关规则的完善和明晰，双方也一直在沟通中。



据财新网报道，中国证监会在考虑就《证券法》的相关条款作出明确解释，在满足某些条件后，审计工作底稿和其他文件可以移交至美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）。

国务院金融稳定发展委员会3月16日召开专题会议指出，关于中概股，目前中美双方监管机构保持了良好沟通，已取得积极进展，正在致力于形成具体合作方案。

国家证监会也表示，会继续加强与美方监管机构的沟通，争取尽快就中美审计监管合作达成协议。

美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）也回应称，与中国达成上市公司审计协议的各类猜测仍「为时过早」，目前继续与中国政府监管机构磋商。

参考资料：

https://seekingalpha.com/news/3825477-li-auto-luckin-coffee-and-beyondspring-headline-a-sec-watch-list-for-accounting-compliance

https://www.sec.gov/hfcaa

https://www.eet-china.com/news/202204141129.html

https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-03-30/baidu-added-to-sec-list-of-chinese-firms-facing-u-s-delisting

https://finance.caixin.com/2022-03-23/101859904.html