巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)从2016年开始购买苹果股票,到2018年中期,该公司累计持有5%的苹果股份,投资成本约为360亿美元。到2022年,随着苹果股价涨势延续到新的一年,巴菲特的投资现在价值1600亿美元。
分析师詹姆斯·沙纳汉(James Shanahan)表示:“毫无疑问,这是伯克希尔在过去十年中进行的利润最丰厚的投资之一。”
除了苹果股价大幅升值,这对伯克希尔来说也是个有利可图的赌注,因为苹果支付了巨额股息。伯克希尔始终可以从苹果那里获得定期股息,平均每年约为7.75亿美元。
众所周知,巴菲特不喜欢对股价波动较大的科技股进行投资,但在其投资副手托德·库姆斯(Todd Combs)和泰德·韦斯切勒(Ted Weschler)的帮助下,这位“奥马哈先知”(Oracle Of Omaha)在过去十年里对科技股产生了热情。
根据调研公司InsiderScore.com的计算,伯克希尔目前持有的苹果股份占其股票投资组合的40%以上。除指数和交易所交易基金(ETF)提供商外,该公司是苹果最大的股东。
巴菲特称苹果为伯克希尔的“第三大业务”,仅次于其保险和铁路业务投资。巴菲特此前曾表示,iPhone是一款“黏性”产品,能让人们留在苹果公司的生态系统中。
巴菲特在2020年2月接受采访时表示:“这可能是我所知道的世界上最好的业务。我不认为苹果是一只股票,而是我们的第三大业务。”
但你不太可能听到巴菲特吹嘘自己的投资成功,因为这不是他的风格。而且当股票升值时,他经常很快指出,这些收益还不是真实的,还会进一步波动。
尽管如此,巴菲特多年来已经从投资苹果股票中获得了部分实际利润。自2018年以来,伯克希尔一直在小幅减持苹果股份,2020年该公司通过售股获得110亿美元收益。然而,由于苹果的回股票购计划减少了流通股的数量,伯克希尔在苹果的总持股却变得更多。
该公司在2020年年报中表示:“伯克希尔对苹果的投资生动地说明了股票回购的力量。尽管我们在2020年出售了苹果股票,但伯克希尔现在却拥有苹果5.4%的股份。这一增长对我们来说没有付出成本,这是因为苹果不断回购其股票,从而大幅缩减了目前的流通股数量。”
但伯克希尔在报告中表示:“这远不是全部的好消息,因为我们也在过去两年半中回购了伯克希尔的股票,与2018年7月相比,你们现在间接持有的苹果资产和未来收益足足多了10%。”
对苹果的投资在帮助伯克希尔哈撒韦公司度过2020年新冠肺炎疫情危机方面发挥了关键作用,因为包括保险和能源在内的其他业务支柱都受到了巨大打击。