华尔街银行一片繁荣景象,或者至少部分银行是如此。并购热潮和股票交易带动美国大型银行第三财季业绩水涨船高。在大众市场,银行仍在追求贷款加速增长,但许多客户在去年捂紧钱包之后正在增加消费。



花旗集团和其他美国主要银行表示,客户支出已经超过了新冠疫情前的水平。


华尔街银行一片繁荣景象,起码部分银行是如此。并购热潮和股票交易带动美国大型银行第三财季业绩水涨船高。在大众市场,银行仍在追求贷款加速增长,但许多客户在去年捂紧钱包之后正在增加消费。

以下是美国大型银行的财报向我们传递的关于美国经济状况的信息:

支出

银行高管称,客户支出已经超过了新冠疫情前的水平,并且他们认为这种趋势将持续到假期期间。花旗集团(Citigroup, C)信用卡消费同比攀升20%,创下纪录高位。逾期费用增加,更多的人开始使用信用卡消费。高管们表示,围绕信用卡客户的争夺再起。

美国银行(Bank of America Co., BAC)首席执行官Brian Moynihan表示:“大家再度开始进行大量消费,而且这种势头正在加速。”



借贷

疫情期间,经济依然脆弱,加之债券市场火力全开,压制了对银行贷款的需求。富国银行(Wells Fargo & Co., WFC)和美国银行的整体贷款余额均较上年同期下降,但较第二财季有所上升。

富国银行首席财务官Mike Santomassimo在与分析师的电话会议上表示:“我们都梦想着贷款加快增长。”

有一类贷款迅速增长,那就是证券支持贷款。美国银行和摩根士丹利(Morgan Stanley, MS)对客户的股票和债券资产组合抵押贷款都录得了两位数的增长。



交易

疫情期间大部分时间里市场热度持续不减,提振了美国大型银行。现在,股票交易仍在增长,但固定收益类交易在放缓。摩根士丹利和美国银行的整体交易收入都有所增长。而摩根大通公司(JPMorgan Chase & Co., JPM)、花旗集团和富国银行的交易收入减少。

投资者一直在试图弄清楚新的“正常”交易水平。投资公司Neuberger Berman高级分析师Kush Goel称,第三财季的情况可能证明,美国大型银行的市场收入将保持在高于之前预期的水平,其中一个原因是它们从国际竞争对手那里赢得更多业务。



并购

全球并购交易盛宴继续为银行的华尔街业务创造财富。摩根大通、摩根士丹利、美国银行和花旗集团都公布了创纪录的季度并购交易收入。在并购方面领先华尔街同侪的高盛团队定于周五发布其业绩。高管们表示,未来潜在的并购交易仍然数量众多。这显示出企业高管对经济有足够的信心,敢于尝试变革性的交易。