本届股东会也是老搭档芒格去世之后,“股神”沃伦·巴菲特(Warren Buffett)首次单独亮相。
据媒体消息,5月4日,巴菲特股东大会现场出现苹果CEO库克的身影,据悉,自2019年首次参加,库克已经是股东大会的常客。画面显示,比尔·盖茨也来到了大会现场。
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巴菲特回应是否会继续投资中国?
据财联社报道,今年,伯克希尔·哈撒韦年会开始前的视频短片是向伯克希尔副董事长、巴菲特的老友查理·芒格致敬。在致敬芒格的影片播放完毕后,现场3万名股东起身鼓掌致敬。
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图片来源:财联社
北京时间22:15巴菲特登台,标志着股东大会正式开始。
巴菲特:查理·芒格的书是今年股东会唯一出售的书
巴菲特称,为了纪念去世的芒格,查理·芒格的《穷查理宝典》将是今年股东大会上唯一出售的书。而往年的股东大会上,通常会有大约25本书在售。
巴菲特:伯克希尔Q1保险业务表现抢眼,但今年剩余时候不会再出现这种情况
伯克希尔第一季度112.2亿美元的营业利润主要来自保险业务——该公司第一季度保险业务盈利高达52亿美元。
在讨论公司第一季度业绩时,巴菲特表示,负责伯克希尔保险业务的阿吉特·贾恩“希望我向所有人指出,你不能把第一季度的保险收益乘以4。在保险业不是这样。”
巴菲特表示,该公司的保险风险分布在不同地区和灾害类型中,而目前美国东海岸的一场大风暴可能是该公司面临的最大风险。大西洋的飓风季节从6月持续到11月。
巴菲特:伯克希尔的现金储备将达2000亿美元
巴菲特谈及伯克希尔的巨额现金储备:Q1季度结束时,我们的现金和国库券总额为1820亿美元,我认为在本季度末,我们的现金和国库券将达2000亿美元,这是一个合理的假设。我们很想花这笔钱,但我们不会花,除非我们认为我们正在做的事情风险很小,而且能给我们带来很多钱。
巴菲特谈减持苹果:苹果仍将是我们的长期投资
巴菲特表示:我们还是会长期持有苹果、可口可乐和美国运通这三家公司的股票,并且在过去这一举措已经取得了很多成功。
巴菲特表示,到2024年底,苹果极有可能仍然是伯克希尔持有数量最大的股票。巴菲特说,除非发生重大变化,否则苹果将是最大的投资。但他说,在目前的市场条件下,他不介意建立公司的现金头寸。“我们不介意交税,”他说,他指的是出售苹果股票所获得的收益。
巴菲特回答首个提问:是否会继续投资中国?
股东大会问答环节的首个提问由一位来自中国香港的股东提出:“巴菲特先生,伯克希尔此前曾投资过比亚迪。您未来是否会继续投资中国的其他公司?”
巴菲特对此回答:“我们主要的投资标的将会位于美国,这是我们坚信不疑的。你看我们所投资的可口可乐或运通,都是在全球扩张业务的公司。而像美国运通或可口可乐这样在全球都有业务的公司,在全球都很难寻觅,这是全球的共识。而我觉得对于比亚迪的投资,跟我们5年前在日本做出的投资比较相似:我们快速地在日本投资了5家商社,你很少会看到我们在美国海外做出这样的投资,尽管我们正在通过这些公司参与世界经济。我了解美国的规则、弱点和优势……我在世界其他地方没有这种感觉。”
巴菲特下意识将身边的人唤作查理·芒格
巴菲特回答完问题后,在想让身边的阿贝尔回答问题时,习惯性地将阿贝尔叫成了“查理”。
巴菲特谈人工智能:我认为人工智能的发明和核武器相似
在一位坐在4区提问者问及巴菲特对人工智能的观点时,巴菲特先是打趣的回应:我后悔让4区的朋友提问了,早知道我就让2区的股东提问了。
紧接着他回答:我对人工智能一无所知,但这并不意味着这个技术不重要。我们此前发明核武器的时候,已经“让精灵跳出了魔盒”,而且精灵已经回不了盒子了,这是很糟糕的。而我觉得人工智能也是类似的情况。我现在只是希望这只精灵能够做些好事。
巴菲特谈DeepFake(深度造假):AI可能会被应用于投资欺诈
巴菲特表示,我有过一次让我有些紧张的经历,这是最近不久的事,我在屏幕上看到一个图像:那是我,是我的声音,我的女儿甚至都没能察觉出任何不同,但它传递的信息绝不是出自我。如果我对投资欺诈感兴趣,这将是有史以来增长最快的行业之一,因为它以一种新的方式被启用。当然,AI也有可能带来好事。
巴菲特谈气候变化风险:没有风险就没有保险
巴菲特表示,公司以年为单位来应对(气候风险),我们将在承保时考虑这些因素;我们不需要告诉你五年后或十年后会发生什么。我们收到了很多来自我确信很聪明的人的信件,但他们实际上并不了解保险业务。在我看来,他们对气候变化的看法并不错误,但如果没有风险,就不会有保险业务。我们从事的是评估工作,我们一年做一次。有一些例外情况,你的决策需要对未来很长一段时间产生影响,我们会尽量避免这些情况。
巴菲特回答提问:如果你还能和芒格共度一天,你想做什么?
巴菲特:有趣的问题。查理很喜欢学习,在前面的视频中提过,他对很多事物感兴趣,他对很多事物的兴趣比我宽泛。我和他过去曾一起做很多事:打网球、打高尔夫,我们在一起共度的时光也比各自独处的时候要更开心。
查理给我分享过很多很好的想法,而他的很多想法现在仍然在为伯克希尔赚钱。查理除了从军的时候,从未考虑过吃得健不健康,但他仍然活了99.9岁。
如果查理可以和我共度一天的话,我想和过去我们共度的任何一天都不会有区别。
“股神”巴菲特,赚大了!
开幕前夕,巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦发布相关业绩公告。
5月4日,巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦公告称,2024年第一季度营收898.69亿美元,同比增长5.2%,市场预期为859.2亿美元,上年同期为853.93亿美元;第一季度净利润达127.02亿美元,同比下降64.2%,市场预期为98.92亿美元,上年同期为355.04亿美元。公司在一季度回购了26亿美元普通股,而上一季度为22亿美元,2023年全年股票回购总额达到92亿美元。
分业务板块看,保险和其他业务营收为654.73亿美元,2023年同期为634.57亿美元。铁路、公用事业和能源业务营收为243.96亿美元,2023年同期为219.36亿美元。
此外,公告中还显示,截至2024年3月31日,伯克希尔哈·撒韦股本证券投资公允价值总额约75%集中在五家公司:
苹果的持股价值从1743亿美元降至1354亿美元;
美国银行从348亿美元增至392亿美元;
美国运通从284亿美元增至345亿美元;
可口可乐从236亿美元增至245亿美元;
雪佛龙从188亿美元增至194亿美元。
截至2024年一季度末,公司持有的固定收益证券投资公允价值达171.67亿美元,其中,对美债、外国债券、企业债券的投资公允价值分别为45.03亿美元,109.97亿美元,14.29亿美元。
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巴菲特股东大会实录!信息量超大!多位商界大佬现身
今夜,投资界的目光都聚集在巴菲特股东大会上。
当地时间5月4日,伯克希尔·哈撒韦公司一年一度的股东大会在美国小镇奥马哈举行。据悉,比尔·盖茨、苹果CEO蒂姆·库克等商界大佬均现身大会现场。
在股东大会上,巴菲特先后谈到了好友芒格、减持苹果、现金储备等问题。以下是记者整理的问答内容。
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关于现金储备
巴菲特说,到本季度末(二季度),伯克希尔的现金储备可能会攀升至2000亿美元。“我们的现金和国库券在上季度末为1820亿美元,我认为这是一个合理的假设,即到本季度末,它们可能会达到2000亿美元左右。”
“我们很想花钱,但我们不会花钱,除非我们认为他们正在做一些风险很小的事情,可以让我们赚很多钱。”他补充道。
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关于人工智能
谈到人工智能时,巴菲特称他对人工智能“一无所知”,但不意味着这个技术不重要,巴菲特将该技术比作核武器,因为它有可能带来巨大的变化。“人工智能具有巨大的潜力和巨大的‘伤害’。”
巴菲特表示,“人工智能诈骗”可能是下一个大型“增长行业”,他讲述了最近在屏幕上遇到人工智能生成自己的图像,这让他对这项技术感到紧张。
他说,如果有人用人工智能生成他的图像,说“我需要钱,我刚发生了车祸,我需要5万美元。”那可能会让很多人受骗上当,这种诈骗场景在美国很常见。如果任由这种诈骗泛滥,那它将成为有史以来的“增长行业”。
“我说过,当我们开发核武器时,我们把精灵(Genie)从瓶子里放了出来,那个精灵最近一直在做一些可怕的事情。那个精灵的力量让我吓坏了。而且我不知道有什么方法可以把精灵放回瓶子里,人工智能有点相似。”巴菲特说。
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关于减持苹果
当被问及伯克希尔为何减持苹果仓位时,巴菲特表示,这是出于税收原因,因为投资获得了可观的收益,而不是基于他对该股的长期看法的任何判断。
他还表示,这可能与他的观点有关,即他认为美国税率会提高,以资助不断膨胀的美国财政赤字。
“我希望你们也不要有太多困扰。伯克希尔的苹果仓位一直很高,我认为投资者不会介意我们今年卖了一点苹果的股票。”巴菲特说。
巴菲特表示,尽管最近销售放缓,但苹果“极有可能”仍然是伯克希尔的最大持股。当他退休后由阿贝尔接任时,伯克希尔将继续拥有目前的重仓股,如苹果、可口可乐和美国运通。
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关于可再生能源
巴菲特说,可再生能源令人感兴趣,但需要时间来开发。
“有些事情需要一定的时间。我举一个我女儿很讨厌的例子来说明这个事情。就是一位女性十月怀胎才能生下一个孩子,但你不能让十位女性一个月内就创造一个孩子。”
但巴菲特也表示,太阳能可能永远不会是唯一的电力来源。巴菲特接班人,伯克希尔能源业务主席格雷格·阿贝尔也表示,可靠性和可负担性是需要牢记的重要因素。
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关于海外投资
在问答环节,有投资者提问称,伯克希尔此前曾投资过比亚迪,未来是否会继续投资中国的其他公司。对此,巴菲特表示,“我们主要的投资标的将会位于美国,你看我们所投资的可口可乐或运通,都是在全球扩张业务的公司。而像美国运通或可口可乐这样在全球都有业务的公司,在全球都很难寻觅,这是全球的共识。而我觉得对于比亚迪的投资,跟我们此前在日本做出的投资比较相似:我们快速地在日本投资了5家商社,你很少会看到我们在美国海外做出这样的投资。”
巴菲特还透露,伯克希尔·哈撒韦公司的下一笔大交易可能不会是对美国之外的企业的投资。
巴菲特表示,如果伯克希尔·哈撒韦公司坚持在美国投资,就不太可能犯重大错误。他说:“我了解美国的规则、弱点、长处,无论是什么……我对其他文化的了解不是很好,但幸运的是,我不必这么做。”
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关于芒格
本次股东大会开始前的短片是对查理·芒格的致敬。芒格于2023年去世,享年99岁。
这部短片详细介绍了查理·芒格的生活,包括他在内布拉斯加州奥马哈的生活,他和巴菲特在那里出生和长大,距离伯克希尔年会的竞技场只有两英里。短片还展示了这位投资者多年来广为人知的许多简短俏皮话。在2015年的一次会议上,查理·芒格说:“沃伦,如果人们不是经常犯错,我们就不会这么富有。”
在视频的结尾部分,巴菲特称芒格为“伯克希尔的建筑师”。这部影片有时感人至深,有时轻松幽默,目的在于向他的老朋友和商业伙伴致敬。
在投资者提问环节,巴菲特再次提到芒格。他说,芒格是一位值得信赖的商业伙伴,但自己也能够在其他人或者地方寻求支持。
“我完全信任我的孩子和我的妻子,但这并不意味着我会问他们买什么股票。但在理财方面,几十年来,世界上没有人比查理更适合交谈。这并不意味着我没有和其他人交谈。如果我认为我自己做不到,我就不会这样做。所以,在某种程度上,我在投资问题上是自言自语。”
巴菲特称芒格永远诚实,这也是他成为重要伴侣的部分原因。巴菲特补充说,这适用于他的工作和个人生活。