继2023年底国有大行、股份行纷纷下调存款利率后，新年伊始，多家中小银行跟进调整。
从调整幅度来看，多数中小银行各期限定期存款利率下调幅度集中在10~30个基点的区间，且调整后整体利率水平仍高于大行及全国性股份行，在大行3年定期挂牌利率跌破2%时，部分中小银行调降后的3年期利率还在3%以上。
其中，部分中小银行仅针对中长期存款利率进行调整，例如都江堰金都村镇银行仅下调了5年期存款利率10个基点；北京怀柔融兴村镇银行下调5年期整存整取存款利率50个基点，其他存款产品利率保持不变。
北京怀柔融兴村镇银行2023年6月（上图）与当前（下图）执行利率情况对比。图片来源：官方微信
此外，《每日经济新闻》记者注意到，部分中小银行在下调中长期存款利率的同时，短期存款利率却在逆势调升。
例如，湖北麻城农商银行最新二年期、三年期、五年期利率分别为2.1%、2.5%、2.5%，相较此前降幅分别为10个基点、20个基点、20个基点。而最新的三个月、半年期的利率分别为1.6%、1.8%，较此前分别调升了10个基点、15个基点。
一、中小银行跟进调整存款利率，整体水平仍高于大行
进入2024年，新年伊始，多家中小银行跟进下调了存款利率。
A股上市农商行常熟银行（SH601128，股价6.28元，总市值172.13亿元）日前于官网更新存款利率，自2024年1月1日起执行。该行整存整取3个月、半年、1年、2年、3年、5年各期限利率分别为1.31%、1.55%、1.7%、1.9%、2.3%、2.3%。相较此前的降幅与大行相同，1年以及以内下调10个基点，2年期下调20个基点，3年、5年期下调25个基点。
此外，还有多家非上市中小银行也于近日公告称，自2024年1月1日起调整人民币存款挂牌利率。
新疆伊犁农商银行调整后，一年、二年、三年、五年存款执行利率分别为1.55%、1.75%、2.05%、2.1%，对比此前分别下调15个、25个、45个、30个基点。
桐庐恒丰村镇银行调整后，一年、二年、三年、五年整存整取利率分别为1.95%、2.25%、2.8%、2.8%，对比此前分别下调10个、20个、25个、25个基点。
《每日经济新闻》记者注意到，部分中小银行仅针对中长期存款利率进行了下调。例如，都江堰金都村镇银行仅下调了五年期整存整取利率10个基点至3.8%。北京怀柔融兴村镇银行将5年期整存整取存款利率调整为3.05%，较此前下调了50个基点，且调整后该行5年期整存整取利率已低于3年期的3.5%，其他存款产品利率保持不变。
事实上，部分中小银行自去年以来已多次调整存款利率。湖北京山农商银行公告称，自2024年1月1日起调整人民币存款利率，二年、三年、五年利率分别为2%、2.5%、2.45%，较之前相应期限均下降10个基点。记者梳理该行相关公告发现，2023年以来，该行已进行多次存款利率调整，每次会涉及部分期限产品利率的调降，去年4月初时该行三年及五年定期存款利率还在3%以上。
二、有银行下调中长期存款利率、上调短期利率，专家：平衡成本收益的同时吸引存款客户
此外，记者注意到，部分中小银行在下调中长期存款利率的同时，短期存款利率却在逆势调升。
例如，湖北麻城农商银行自2024年1月1日起执行的定期存款利率，二年期、三年期、五年期利率分别为2.1%、2.5%、2.5%，相较2023年9月8日该行调整部分存款产品利率后的降幅分别为10个基点、20个基点、20个基点。而最新的三个月、半年期的利率分别为1.6%、1.8%，相较该行去年7月15日起执行的利率水平则分别调升了10个基点、15个基点。
湖北麻城农商银行当前（上图）与前期（中下两图）利率对比。图片来源：官方微信
黑龙江桦南农商银行自2023年12月31日起调整人民币存款挂牌利率，二年、三年、五年整存整取利率分别为1.95%、2.36%、2.42%，较此前分别小幅下调5个基点、4个基点、3个基点。而最新一年期整存整取利率为1.8%，较此前上升10个基点。
萨摩耶云科技集团首席经济学家郑磊认为，中小银行揽存不易，在顺应市场利率变化趋势时，选择降低中长期存款利率，适当提高短期存款利率，是一个折中方法。
中国企业资本联盟副理事长柏文喜对记者表示，这一现象反映出中小银行在市场竞争中的策略调整，旨在平衡成本和收益，同时吸引更多的存款客户。当前银行业竞争激烈，大型银行和股份制银行纷纷下调存款利率，中小银行也需要跟随市场趋势进行调整。
一方面，中长期定期存款利率较高，对银行的负债成本影响较大，下调中长期定期存款利率可以降低吸收存款的成本，优化负债结构；另一方面，一年及一年内的存款利率相较此前有所提升，可能是中小银行为了吸引短期存款客户而采取的策略，通过提高短期存款利率，中小银行可以吸引更多的短期资金，稳定存款基础，增加银行的现金流量。
中央财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行研究发展部总经理杨海平对记者表示，部分中小银行采取不对称调整的策略，即下调中长期存款利率，上调短期利率，反映出中小银行存款定价的自主性、灵活性得到提升，能够根据自身市场地位和资产负债配置目标、约束条件等因素决定不同存款产品的利率；同时，也表明中小银行正大力提升付息成本精细化、专业化管理水平，通过灵活的定价强化被动负债的主动管理，探索符合自身实际的资产负债配置策略。
可以看到，中小银行在跟进此次调整后，整体存款利率水平仍然高于大行及全国性股份行，部分中小银行三年、五年期利率还在3%以上。例如，广西上思农商银行自2024年1月3日起调整整存整取产品人民币存款挂牌利率，调整后一年、二年、三年、五年利率分别为2%、2.45%、3.15%、3.25%，较此前相应期限均下调10个基点。
三、大行三年定期存款挂牌利率，进入“2%”以内
2023年以来，主要商业银行经历了三轮“降息”。当年6月和9月，6家国有大行和12家全国性股份行先后两次下调人民币存款利率，并带动中小银行存款利率下调。在2023年接近尾声时，新一轮存款降息再度引发市场广泛关注。
2023年12月22日、23日，工行、农行、中行、建行、交行、邮储银行以及招商银行先后下调了人民币存款挂牌利率，且延续了期限越长、降幅越大的特点。
其中，工、农、中、建、交这五家大行的定期整存整取三年期和五年期均下调25个基点，分别至1.95%和2.00%，二年期下调20个基点至1.65%，三个月、半年和一年期利率均下调10个基点，下调后分别降至1.15%、1.35%和1.45%。此外，通知存款挂牌利率下调20个基点。零存整取、整存零取、存本取息利率下调10个基点。
邮储银行的半年和一年期利率下调10个基点后分别降至1.36%和1.48%。其余期限的挂牌利率调整情况与上述大行相同。
招商银行调整后的人民币存款利率与上述工行等大行一致。
随后，多家全国性股份行宣布从2023年12月25日起下调人民币存款挂牌利率，加上稍早前已下调的招商银行，12家全国性股份制银行均已下调人民币存款挂牌利率。
从调整幅度来看，大部分股份行的下调幅度与大行类似，一年定期存款利率下调10个基点，二年期下调20个基点，三年和五年期降幅最高，为25个基点。
下调后，多家股份制银行一年期整存整取定存挂牌利率为1.65%，相比大行1.45%的利率高20个基点；平安、浙商、渤海、恒丰四家股份行两年期整存整取利率为1.90%，略高于其他股份行，比六大行1.65%的利率高25个基点；三年期和五年期存款利率水平，多数股份行也高于六大行。
四、机构：大势所趋，银行资负两端利率下降仍有空间
对于这一轮存款利率下调的驱动因素，业界的共识之一在于：为缓解银行业普遍面临的息差收窄困境。
据国家金融监督管理总局数据，截至2023年三季度末，商业银行净息差已降至1.73%，创历史新低。
信达证券研报提及，在有效信贷需求不足、年初存量信贷重定价、中央经济工作会议“促进社会综合融资成本稳中有降”的政策导向下，未来银行资产端定价仍将面临一定压力。为保持银行合理利润和净息差水平，在负债端呈现存款定期化的趋势下，银行通过降低存款利率来节省负债成本成为大势所趋。且在年初“开门红”集中揽储之前调降，有助于提升定价效果。
图片来源：每日经济新闻 刘国梅 摄
据万联证券研报测算，截至2023年11月，住户端和企业端合计定期存款约151万亿元，假设平均利率下调15个基点，估算节约银行年化利息支出约为2265亿元。预计在未来1~2年存款重定价的过程中逐步释放，相对更利好定期存款占比较高的银行。
中泰证券展望称，银行资负两端利率下降仍有空间，LPR（贷款市场报价利率）与存款利率互相影响，负债端利率与政策利率保持平衡。从近期LPR以及存款利率的调整来看，央行下调LPR两次，接着大行下调挂牌存款利率两次，一方面负债端适配资产端下调，同时也为资产端进一步下调打开空间。
本文来自微信公众号：每经头条 （ID：nbdtoutiao），作者：李玉雯，编辑：段炼、陈旭、杜波