“疯狂大周期”已落幕，今年的集运市场迎来全新的周期。年末的红海局势带来的短期支撑，让从业者对明年年初的运价水平也有了些许期盼。但若放眼2024年全年，有货代人士表示，“仍堪忧。”
一、绕航潮来了
今年来，集运市场基本处于相对理性的状态。大多业内人士的看法，也集中在了谨慎乐观。这主要是因为海外港口拥堵难题得到解决，整体供应链变顺畅，但货运需求有所下降。运价也在此背景下表现得不温不火，直至冬季。
7～9月本来是往年的传统旺季，但今年的行情不似往年。一入冬，班轮公司也“坐不住”了，用上了常见的缩航次抬运价手段。
进入12月集运市场出现变数。起因却是也门胡塞武装接二连三对商船袭击，让班轮公司对曼德海峡望而却步。
记者从中远海科（002401.SZ）的船视宝获悉，一艘因巴拿马运河干旱拥堵而选择绕苏伊士运河从新加坡前往纽约的“MAERSK TAIKUNG”轮，在12月15日就快抵达曼德海峡时，180度转向选择了绕航好望角。
中远海控（601919.SH）旗下中远海运集运虽尚未在官网公开公告后续是否绕航，但船视宝显示，其运营的“COSCO SHIPPING SOLAR”轮原定通过苏伊士运河前往比雷埃夫斯港，也于18日在阿拉伯海转向好望角方向。
船舶运行轨迹（资料来源：船视宝）
“班轮公司之间的联盟关系也会绑定‘同一条船上’的班轮公司绕航或是采取其他举措。”前述货代人士告诉记者。
随之而来的是越来越多集装箱船开始绕航好望角。
记者从德讯（Kuehne+Nagel）处获悉，截至12月20日17点，有103艘集装箱船（含远东至美东方向绕航苏伊士运河的船）选择绕航好望角。
在“船视宝”新上线的欧地集装箱航线绕航监控应用上，12月24日上午的查询结果显示，当前欧地航线上正有75艘集装箱船正在绕航，较22日查询结果65艘增加了10艘。班轮公司包括赫伯罗特、韩新海运（011200.KS）、法国达飞、马士基、ONE、中远海运集运、地中海航运、东方海外国际（00316.HK）旗下OOCL、长荣海运（2603.TW）、阳明海运（2609.TW）等。
欧地集装箱航线正在绕航的部分船舶情况（资料来源：船视宝）
二、运价大涨，持续多久？
绕航好望角，首要便是运输距离拉长。德迅称，如一艘从上海经苏伊士航行到纽约的船必须行驶近12370海里，但通过好望角，距离增加到约14468海里。欧地方向运输距离也大幅增加。
班轮公司运输成本增加，有效运力水平也会降低，运价自然上涨。以星航运（ZIM.US）官网在当地时间18日宣布，调高远东-地中海（ZMP）航线FAK运费，至最高5800美元/FEU，相比刚于当地时间14日调整的运价增加了近六成。
12月22日，受红海地区因素影响，亚欧等航线运输市场运价大幅上涨，带动上海出口集装箱运价指数（SCFI）走高，当周报1254.99点，环比增长14.8%。达到今年全年最高点。
截至12月22日SCFI近一年数据变化（数据来源：船视宝、上海航运交易所）
近日，班轮公司也纷纷宣布，再次上调附加费。
其中，12月20日，达飞宣布收取红海附加费（RED SEA Charge），立即生效，标准为1575美元/TEU、2700美元/FEU、每个冷藏集装箱和特种箱3000美元；12月21日地中海航运宣布收取紧急运营附加费（Emergency Operation Surcharge，EOS），2024年1月20日起收，标准为1200美元/TEU、1500美元/FEU、2000美元/冷箱。
12月21日，马士基也宣布收取中断附加费（Transit Disruption Surcharge，TDS）200～450美元（不同箱型价格不同），且2024年1月1日起对部分航线收取紧急附加费（Emergency Contingency Surcharge，ECS）和旺季附加费（Peak Season Surcharge，PSS），标准为100～2000美元（不同航线、箱型价格不同）。
此外还有赫伯罗特的旺季附加费、运营恢复附加费（Operational Recovery Surcharge，OCR）和以星航运的旺季附加费等。
财联社记者在一在线运费查询平台搜索可以得知，今年12月23日查询到的2024年1月初从上海港出发至以色列海法的多个航次线上价格（含附加费）已经超过6000美元/FEU（包括地中海航运、ONE等），而以星航运的报价则是在12月21日看到的6311美元/FEU的基础上再次上涨，至6911美元/FEU。马士基的报价也在短短几天上涨了400美元/FEU，目前已达到7400美元/FEU。
业内也普遍认为，短期内的运价会上涨。多名货代人士透露，1月份肯定都会有一波涨价。或受此影响，近期集运指数（欧线）期货（EC）盘面走强，近月EC2404合约已连续多个交易日触及涨停，12月22日 EC2404涨幅15%、EC2406涨幅12%。美股以星航运股价则是在一个月内（11月28日至今）大涨75.7%。
不过，本轮涨价也取决于也门胡塞武装能卡住这条海路“咽喉”的时长。
有分析人士称，相比2021年3月“长赐轮”堵船事件（6天），此次事件时长显然会超越前者。当前主要考虑两种情况，即若极端情况苏伊士运河完全关闭1个月以上，就可能导致全球大宗商品贸易网络重塑；若1个月内在护航情况下大部分船舶正常通行，部分船舶绕航。当前走势更倾向后者。
不过，前述分析人士表示，目前红海事件带来的效应能持续的时长仍然存在不确定性，目前仅能判断明年3月前运价能够保持在较好水平，但可以确定的是欧洲经济基本面弱，叠加明年大量新的大型集装箱船下水，红海事件之后，市场仍会回到供大于求的状态。
前述货代人士也认为，2024年在集运市场地缘政治影响减小后，整体运力仍处于高位，市场走向仍然艰难。
本文来自：财联社，作者：胡皓琼