自去年10月突破10万美元/天以后,国际市场上的汽车船租金已稳在高位长达九个月。截至今年8月末,6500标准车位汽车运输船一年期租金达到11万美元/天。


租金高涨,直接拉动了滚装船运营公司的业绩。


成立时间仅一年的“新选手”广州远海汽车船运输有限公司(下称“远海汽车船”),今年上半年斩获1.50亿元的净利润,已超过营运历史悠久的招商轮船(601872.SH)滚装船业务盈利。


克拉克森7月份一份研究指出,短期内(滚装船)船队供给依然趋紧,船舶交付量有限,汽车运输船租金将维持景气的态势。不过,随着明年汽车运输船批量交付增加,船舶租金将会从高位回落。


一、运价高企九个月


9月19日,克拉克森研究提供给时代财经的数据显示,截至今年8月末,6500标准车位汽车运输船一年期租金达到11万美元/天,已经连续9个月稳在高位。


2022年全年,汽车船租金经历了迅猛的爬坡飙升过程。


2022年1月,6500车位汽车运输船一年期租金仅为3.85万美元/天,但到了当年末已攀升到11万美元/天,增长最猛的时期在去年7月~10月,月均约增加1万美元/天。


可供比较的是,这一指标从2万美元/天攀升至5万美元/天约花费了6年(2002年~2008年)


来源:“克拉克森研究CRSL”微信公众号


租金上涨源于供不应求。一方面,早在疫情暴发前,全球汽车运输船的运力供应已非常紧张;另一方面,2021年之后,全球汽车海运贸易量日渐复苏,中国的汽车出口量更是异军突起,拉动了对汽车船的需求。


克拉克森研究(上海)总经理幸月去年就曾指出,全球汽车主要出口区域日韩、欧洲汽车出口基本维持不变,但中国汽车海运出口仍大幅增长。贸易格局的转变,带动长距离汽车运输海里数的增长,提振了汽车运输船需求。


2021年、2022年,中国汽车出口量不断刷新历史记录,出口分别突破200万辆、300万辆。来到2023年,中汽协数据显示,今年前8月,中国汽车出口同比增长61.9%至294.1万辆,保持良好增势。


来源:中国汽车工业协会官网


今年7月,克拉克森研究指出,短期内(滚装船)船队供给依然趋紧,船舶交付量有限,汽车运输船租金将维持景气的态势。随着明年汽车运输船批量交付增加,船舶租金将会从高位回落。


 二、“新选手”上半年净赚1.50亿


受益于租金高涨,国内各大滚装船东业绩均有所增长,且计划在未来几年增加可用于外贸的滚装船运力。


最新发布的2023年中报显示,招商轮船目前拥有2000~5000车位汽车滚装船运力共22艘,其中已有5艘投入国际航线运营。


过去,招商轮船的滚装船业务专注在内贸。不过公司去年10月宣布,滚装船队部分船舶将从内贸转外贸运营。此后,去年11月,招商轮船旗下的5000车级“长泰鸿”轮首条“广州-波斯湾”班轮航线开通,也标志着招商滚装国际化经营换挡提速。


今年3月,招商轮船通过下属全资子公司,向关联方招商工业下单订造2艘9300车位甲醇新能源双燃料滚装船,造船款合计不超过1.92亿美元。同时,双方还签署了4艘9000车位级甲醇新能源双燃料滚装船买方选择权协议,选择权协议金额共计不超过3.84亿美元。


根据招商轮船财报,今年上半年,公司滚装船运输业务(广州招商滚装运输有限公司)实现净利润1.26亿元,去年同期仅为914.81万元,约同比增长1282.01%。


另一位“新”选手远海汽车船自成立之初以来,便全力投身于国际航线运营。


2022年8月,中远海特(600428.SH)、上港集团物流有限公司、上汽安吉物流股份有限公司三方共同投资成立广州远海汽车船,分别持股42.5%、37.5%、20%。


承袭中远海特的远洋基因,依托上港物流与上汽安吉的供应链体系,远海汽车船近一年发展快速。据中远海特财报,2023年上半年远海汽车船公司实现净利润1.50亿元——已超过同期招商轮船的滚装船业务净利润。


近日,远海汽车船市场部总经理陈小亿在2023中国(南宁)-东盟汽车产业合作发展论坛上表示,远海汽车船目前运营6条专业汽车船,主要服务航线是中东线、欧洲线、墨西哥线及东南亚线。今年在东南亚航线上,主要服务于菲律宾及泰国航线的汽车出口运输,后续有24条新造船交付,将形成共30条船的船队规模,可实现中国汽车出口承运量每年70万台以上,将大大缓解中国汽车出口仓位的瓶颈。


除了两大航运央企旗下的滚装船队外,汽车企业自营船队同样不容忽视。


截至今年8月,上汽集团旗下的安吉物流已运营江船、内贸海船、外贸专用等汽车船30艘,开通东南亚、墨西哥、南美西、欧洲等7条国际航线。


自2022年起,上汽安吉物流累计开工4艘清洁能源滚装船,进入紧锣密鼓的运力建设周期。2024年~2026年,还将有7600、7800、9000车级共12条全新远洋运输船将陆续入列上汽安吉物流远洋船队。


陈小亿还在上述论坛指出,尽管2022年中国汽车出口已突破300万辆,但运力严重不足的问题亟须解决。据统计,中国汽车出口海运量约占全球13%,但专业汽车船运力仅占2%,已成为产业发展的瓶颈。


招商轮船在2023年中报中也指出,预计全球滚装市场将继续受中国汽车海运出口量稳定增长影响,支撑市场(租金)高位运行。同时,叠加内需政策效应,汽车市场消费潜力或将被进一步释放,有助于推动滚装市场景气持续。


本文来自微信公众号:时代财经APP (ID:tf-app),作者:何铭亮,编辑:兰烁