我们经常听说一句话,说是三十年前的万元户,如果没有妥善投资,到现在基本上被通胀洗劫得差不多了,所以呢,如果手里有点钱,不想在三十年后变废纸,就得投资。

还有类似什么“穷人用时间赚钱,富人钱生钱”之类的说法,搞得不少人觉得真正的安全感,来自先使劲赚钱,然后再把这些钱投资一个好的理财产品,然后剩下的日子就躺着吃收益。

不得不说,这个说法非常有感染力,因为确实符合中国人切身经历,于是很多人就大大咧咧把自己好不容易攒下的钱拿去投资,准备后半辈子朴实无华地躺着赚钱,最后赔了个底掉,又回去上班了。

其实仔细想想也觉得正常,你没看过任何一本高数,你肯定解不了微积分。你前半辈子都在干别的,晚年突然改行去投资,你说能投出个啥来?更何况赚钱这事比微积分难的多。

整体来讲,“三十年前万元户导致现在的某些人返贫”这事,蕴藏了两个问题:

1、特殊时期的“非常态”当成了常态。

2、没有门槛的事,往往门槛最高。

第二点好理解,也是我们生活中最常犯的错误,比如投资,开餐饮,卖奶茶等等。都是门槛极低,可是想做起来却非常非常难,竞争太激烈了,最后谁也赚不到钱。

而且有些人能经得住惨烈的消耗,其他人却不行。比如有个馆子非常火,店长对自己的经验很满意,到处说,他的经验就是薄利多销,然后三年没赚到钱,幸亏他爹很有钱支持他一直耗,如今他终于不用啃老了。雪球上有人买了一支众所周知的坑爹基金,从高位跌掉了一大半,但是他逢低加仓,现在竟然赚到了。但是大部分人是没这种条件的,只能是中间出局。

比较难搞的是,那些低门槛领域,往往给人一种“我上我也行的错觉”,但是你一做,就发现太惨了,利润薄,竞争的人多,真正的九死一生。

而且大家往往很容易陷入两个极端,一开始觉得投资很容易,然后自己一顿操作,然后赔了一大半。于是觉得这东西太复杂了,不如交给专业人士,然后被他们一顿折腾,弄不好本金都没了。

这不是我胡说,之前就有过这种事,有那种新富的,把钱交给金融机构打理,每年8%左右的收益率,持续了一些年,觉得已经适应了这种躺着赚钱的生活,然后机构跟他说钱没了。

原来金融机构并没有魔法,他们只是把客户的钱借给了当时最赚钱的房地产公司。以前这些公司还债能力非常稳定,所以每年借每年还,直到前两年突然成批倒闭,包括恒某大这种。几年前谁能想得到这货华丽的皮下竟然彻底腐烂了。他们欠的那两万亿里,很多就是这类私募和信托基金。这些投资都是前期稳定获利,最后一把亏掉。

所以大家把自己的血汗钱投入一个完全不了解的行业的时候,一定要仔细思考下。

接下来咱们聊聊第一个问题。

为啥我们这些年货币增长了这么多呢?

主要是两件事。

一是经济发展太快了,政府必须得不断提升货币的供应,任泽平说是,过 1998—2017年M2增长了16倍。经济发展需要更多货币这事是正常的,不然就会通缩,这是贵金属时代的通病。

而且我们知道,市场上的钱绝大部分并不是印钱印出来的,而是借出来的。比如大家总喜欢说的“房地产是蓄水池”,其实稍微有点常识就知道房地产是真正的货币放大器。

比如我特别穷,只有父母给的一套老房子,然后有一天,有人跑来说是要买,他手里有100万,然后从银行借了200万,把我的房子买走了,我手上就多了300万。那两百万,就是房地产给“放大”出来的。

如果我继续拿着这些钱去买房,又贷款600万,下一个卖主手里就多了900万,看到了吧,房子又给市场多增加了600万,总共增加了700万了。也就是说随着房价上涨,市场上的钱越来越多,你手里存量可不就越来越贬值?

其次跟我们的发钞机制也有关系。比如大家熟知的结汇制度,你是个外贸老板,卖衣服赚了一亿美元,客户把钱打给你的时候,就在银行里全部换成了人民币打到了你的账户。这种情况下,外贸规模越大,我们市场上的人民币越多。

此外远远不止外贸赚钱,还有大量的外资投资。比如大家都知道那句话,中国有三万亿美元外汇,很多人第一反应就是这三万亿都是咱们自己的企业一点点赚的。

其实不是,我查了下外汇管理局最新的数据,其中有2.45万亿美元是外债,这个外债成分比较复杂,很多其实就是外资在中国投资的,有些是中国银行在海外发的美元债,还有很多是中国企业在海外借的,比如前段时间那个房地产商有一笔美元债到期了还不上违约了,国内房企没少借美元债。这些投资或者借到中国的钱,也都换成了人民币,导致市场上的人民币在过去几十年里暴涨。

恰好中国的贷款利率相对很市场化,存款利率却一直比较低,所以你如果当年有万把来块,没有选好投资标的,估计现在也没多少了。

多种因素叠加,塑造了一个人类历史上也几乎没咋出现过的情况,短时间内蓬勃爆发,货币供应增加了十几倍,实体经济也增加了十几倍。

今后估计再也不会出现这种情况了。

很多国家都有这么个狂飙期,这个阶段一过,慢慢也就正常化了,确实会通胀,但是也不会通胀成中国前三十年那样,其实这里也不能完全叫通胀,毕竟我们的实体经济发展确实有目共睹。接下来就进入稳定增长时期了。大家可以关注下上文说的我国货币来源,现在已经不像之前那样疯长了。

首先放贷大概率是上不去了,最明显的,大家买房积极性变差,放贷是居民贷款里最大的一块,现在也在不断变小。

其次外汇也已经很久没增加了。

这其实就说明接下来可能货币供应比较稳了。当然了,这里有个前提是我国政府不会随便像阿根廷他们那样使劲印,大家可以去了解下那边成啥样了,不过我相信咱们的政府做不出来那种事。

那老百姓有钱今后怎么处理呢?大概率跟发达国家似的,及时享乐,剩下的也不随便投资,存银行吃利息,准备养老。

你可能要说利息那么点,还不够通胀的。还是那句话,随着经济减速,通胀今后大概率会降得很低很低。此外大家会越来越形成一个共识,利息低也比损失本金强,日本现在其实就是这个状态,坚决不投资,因为吃过亏,在很多年里,投啥赔啥。“稳定收益”越来越成了一个神话,谁信谁倒霉。倒霉的人多了,剩下的人也就学聪明了,或者说,多倒霉几次,再蠢的人也不会去踩那个坑了。

再仔细想想,中国人全民投资热,也是这些年房地产带动的,无论买房还是买房地产相关理财产品,都能赚,于是很多人形成了思维惯性,这两年和接下来就是戒断的过程。

此外大家可以关注下那个“贷款利率”,某种程度上讲,银行的贷款利率跟经济增长率是接近的。这个道理不复杂,社会有5%的增长,那大家去银行贷款的利率如果超过5%,那就不贷了,因为赚的钱不够还利息。

中国这些年的贷款利率,是一直下降的,也说明中国经济确实是从高速发展不断走向成熟的。

接下来大概率中国会进入一个“平稳时代”,造富神话越来越少,普通人想财富增值是越来越难的,当然了,富人也难,全社会3%-5%的收益率情况下,他们想找稳定10%的项目也很难,也有赔掉本金的风险。大家可以想想王撕葱,他家够有钱吧,他的投资照样不咋地,可以看出,投资这事并不是一些网友经常说的富人能稳赚。富人都不能稳赚,更何况普通人。

所以说吧,慢慢大家会放弃“稳定的资本收益”,老老实实存银行,每年吃2%和3%的利率,今后大概率越来越低,直到跌到0附近,赚得少,但是也不会打水漂。

那买房租出去呢?日本人有经验,自从转入人口下降之后,买房这事就非常不划算,因为房租贵的地方,房子也贵,根本买不起,买了之后房租收益不错,但是房价却一直跌。房子便宜的地方,房租也不行,租出去房客隔三差五找你,那点房租压不住烦心程度。前些年不少国内的人炒房炒日本去了,亏了个底掉,也是这个原因。

就写到这里吧,文末总结下:

八十年代的那种货币和经济的双狂飙今后不会再出现了。

经济增长一旦放缓,最直接的效果就是全社会整体投资回报率大幅降低,之前经济好的时候投资都一塌糊涂的人,今后会更酸爽。大部分人会重新正确认识自己,慢慢就会放弃钱生钱的冲动,至少不会快速返贫。

如果赚到一些钱,大部分人今后既不投资,也不干啥,直接存起来,然后再找个轻松的班上。