本文来自微信公众号：芯智讯 （ID：icsmart），作者：芯智讯-浪客剑，原文标题：《Q1净利暴涨183%！ASML积压订单总额超389亿欧元！砍单传闻不实，出口管制影响有限》，头图来自：视觉中国
4月19日，光刻机大厂ASML公布了2023年第一季的财报，净销售额达67.46亿欧元，同比增长91%，好于市场预期的63.1亿欧元；毛利润为34.13亿欧元，同比大涨97.17%；净利润为19.56亿欧元，同比大涨183%，超出市场预期的16.2亿欧元；毛利率为50.6%，略低于上一季度的51.5%。
按业务划分，ASML今年一季度系统净销售额为53.42亿欧元，去年同期为22.87亿欧元，同比增长134%；服务和现场选项净销售额为14.04亿欧元，去年同期为12.47亿欧元，同比增长13%。
按产品类型划分，ASML今年一季度出售了17个EUV光刻机系统，出货量最高的是KrF系统，出货数量为43台。
从各地区的出货占比来看，今年一季度，占比最大的还是中国台湾（49%），紧随其后则是韩国（26%）、美国（15%），中国大陆占比仅有8%，相比上个季度减少了1个百分点。
从最终应用领域来看，今年一季度应用于逻辑芯片制造领域设备销售额为37.61亿欧元，存储领域设备销售为15.81亿欧元，安装基础管理服务销售额为14.04亿欧元。
ASML 总裁兼首席执行官 Peter Wennink 表示，第一季的净销售额和毛利率均高于此前的财测水准，这是因为该季系统安装速度加快和验收时间提前，导致 EUV 和 DUV 系统的销售额高于预期。
报告还显示，第一季净预订销售额为38亿欧元，其中16亿欧元为 EUV 极紫外光刻机。
ASML预计2023年第二季净销售额在 65 亿欧元至 70 亿欧元之间，毛利率在50%至51%之间。ASML 还预计 2023 年净销售额将比2022年增长25% 以上。
Peter Wennink表示，“随着行业正在努力将库存降至更健康的水平，我们继续看到不同终端市场的需求信号不一。总体需求仍然超过了我们今年的产能，目前我们的积压订单总额超过了389亿欧元。我们的重点仍然是最大化系统供给量。整体来说，2023 年，ASML 预计将继续强劲成长，净销售额将比2022年增长25% 以上，而毛利率也将略有提高。”
Peter Wennink进一步指出：“2023年我们预计将交货大约 60 个 EUV 微影曝光设备，还有大约 375 个 DUV 微影曝光设备。在 DUV 当中，约 25% 是沉浸式设备，这仍然符合我们的期望。另外，EUV 的业务预计成长 40%，非 EUV 业务成长 30%，基础安装（Installed Base）业务成长约 5%。”
只是延期，不存在砍单情况
近日有传闻称，受台积电缩减资本支出影响，荷兰光刻机大厂ASML也遭遇了大幅砍单，其2024年的部分设备订单被台积电砍了约40%。对此传闻，虽然ASML官方虽然并未正面回应，但ASML首席财务官Roger Daasen承认，一些大公司正在“推迟对某些工具的需求时间”，但他同时指出，其他公司很乐意接管这些订单。“对于内存客户，我们确实看到他们限制了他们的资本支出，我们在某些逻辑领域也看到了一些这种行为。”
一位ASML内部人士也对芯智讯表示，传闻中关于砍单的说法是不对的，应该是延期，而延期是时间变化，并不影响订单量。台积电的确有调整新增产能的计划，但是绝对不是网传的“40%砍单”，即使有设备订单延后也是正常的。因为ASML本来交货期就非常长，所以台积电如果将订单延后，短期利好现有排队等货的客户，中期面临交货峰值往后延一定时间，也为ASML增产带来更大空间，长期来说总体需求并没有发生变化。
“我们2023年~2024年供应缺口一样很大，大家看季度财报就能看出来，不需要听这些江湖传言。”该内部人士说道。
据悉，ASML的产品现在严重的供不应求，2023年的供应缺口仍高达30%，2024年供应缺口更是高达50%。现在的交期也是大于18个月，也就是说即使现在下单，也要18个月后才能交货。这也是为什么目前ASML的积压订单总额超过了389亿欧元的关键原因。
关于荷兰政府出口管制政策的影响
今年3月8日，ASML通过官网发布了《关于额外出口管制的声明》称，荷兰政府于当天发布了有关即将对半导体设备出口进行限制的更多信息。这些新的出口管制侧重于先进的芯片制造技术，包括最先进的沉积和部分浸没式光刻设备。
ASML当时表示，荷兰政府新出台的额外的出口管制并不涉及所有浸没式光刻设备，而只涉及所谓的“最先进”设备。尽管ASML尚未收到有关“最先进”确切定义的任何其他信息，但ASML将其解释为“关键浸没式光刻设备”，ASML将其定义为TWINSCAN NXT：2000i及之后的浸没式光刻系统。
ASML强调，主要关注成熟节点的客户可以继续使用不太先进的浸没式光刻工具。预计新出台的额外的出口管制措施并不会对其此前发布的2023财年的财务展望或去年底投资日上宣布的长期愿景产生重大影响。
时至今日，荷兰政府尚未正式发布相应的出口管制政策的细节。在此次的财报会议上，外界也期望ASML能够进一步明确相关限制对公司的影响。
对此，ASML首席财务官Roger Daasen表示，公司仍在等待荷兰当局的详细情况说明，但正如之前所提到的，这实际上是针对的先进半导体制造，对公司的影响是，公司出口先进的浸入式光刻设备需要许可证。而公司对于先进浸入式设备的解释是“NXT:2000及后续版本”。
官网显示，目前ASML在售的浸没式光刻机主要有三大型号：NXT:2050i、NXT:2000i 和NXT:1980Di。根据ASML的解读，其NXT:2000i及之后的浸没式光刻系统将会受到出口限制。这也意味着，NXT:1980Di 仍将可以出口。
据芯智讯了解，NXT:1980Di 虽然分辨率在38nm左右，但是通过多重曝光，依然可以支持到7nm左右。只不过，这样步骤更为复杂，成本更高，良率可能也会有损失。据说台积电的第一代7nm工艺也是基于 NXT:1980Di 实现的。
据ASML相关人士向芯智讯透露，目前NXT:1980系列已经升级到了NXT:1980 F，NXT:1980D是两代之前的产品了。之前的NXT:1980 D/E都是基于NXT3平台，F是新的NXT4平台，每小时的生产晶圆数量从275wph上升到了295wph，而且NXT4平台还能支持后续升级到330-350wph。
至于新规对于ASML中国大陆业务的影响，Peter Wennink表示，2023年第一季度，中国大陆对ASML总销售额贡献约为8%（虽然相比上个季度下滑了1个百分点），在总的积压订单额当中的占比约20%，预计全年这个比例会维持不变。他还表示“今年其余季度，市场可以看到中国销售份额将有明显提升”。预计，今年来自中国的收入将大幅增加，但部分产品的销售最终可能会受到荷兰出口管制措施的影响。
Roger Daasen进一步表示，根据迄今为止荷兰政府所发布的内容、公司对出口许可证的解释、当前的环境、公司在发展的基础上所模拟的未来的预期角度来看，这并非基于地域分布，而是基于全球对于光刻的需求，因此公司认为这对公司2023年的指引或公司针对2025、2030年的发展所模拟的情景预期不会产生重大影响。
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