本文来自微信公众号:时代财经APP (ID:tf-app),作者:周立、王莹岭,编辑:王丽丽,头图来自:视觉中国


据悉,近两日,有河南、湖北等地部分农商行发布自4月8日起下调存款利率的公告。


这是自中国人民银行决定于2023年3月27日降低金融机构存款准备金率0.25个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构)后,首次有消息显示银行在下调存款利率。


对此,光大银行金融市场部宏观研究员周茂华对时代财经表示,合理降低存款利率,有助于部分中小银行减轻负债成本压力。


不过,周茂华认为,短期内国有大行跟进下调存款利率的可能性偏低,其中一个原因是大行近年来净息差明显收窄。


一、广东部分中小行也在降利率


近日,河南省联社发布了存款挂牌利率调整表,同时河南省内有农商行已根据该要求调整该行存款利率;而湖北省联社未发布相关公告,但湖北武穴农商行、湖北黄梅农商行、湖北罗田农商行发布了自4月8日起下调存款利率的公告。


4月10日,据时代财经咨询了解,在广州,广东南粤银行、广州银行、中国交通银行均在4月进行了存款利率下调。


根据广东南粤银行官网信息,自4月4日起,个人存款利率中,活期存款利率从0.385%下调至0.3%,整存整取的利率下调0.02%~0.15%。按官网信息统计,这是自2017年11月4日以来,广东南粤银行第一次进行存款利率调整。


图/广东南粤银行官网
图/广东南粤银行官网


广州银行和中国交通银行对长期定期存款利率的调整会更为频繁。广州银行客服及交通银行广州某支行工作人员均对时代财经表示,上述两家银行均在4月1日进行了定期存款利率调整,主要调整的是3年期和5年期(5万元以上)产品,这类产品利率均下调0.05%。而对于2年期及以下的存款产品,利率均无调整。


值得注意的是,中国交通银行广州某支行工作人员告诉时代财经,现在若是3年期定存5万元以上,其利率从3.3%调整至3.25%,5年期定存5万以上,其利率从3.25%调整至3.2%。


不过,时代财经同日致电中国交通银行总行咨询,其客服人员表示上一次利率下调是在2022年9月15日,目前并未进行调整,但各地的支行会在总行框架下有不同幅度的优惠浮动。


为何银行想要下调存款利率?或许与“超额储蓄”有关。


今年1月,中国居民存款曾破纪录,“超额储蓄”现象引发关注。


据中国人民银行2月10日发布的数据显示,1月份人民币存款增加6.87万亿元,同比多增3.05万亿元,创下了单月存款增加的新高。其中,住户存款增加6.2万亿元。


今年2月,存款增速放缓,但也远高于去年同期。2023年2月份人民币存款增加2.81万亿元,同比多增2705亿元,2月末人民币存款余额268.2万亿元。其中,住户存款增加7926亿元,而去年2月份的住户存款还减少了2923亿元。


同时,储蓄倾向比例也创下新高。据中国人民银行《2022年第四季度城镇储户问卷调查报告》显示,居民储蓄热情高涨,2022年四季度倾向于“更多储蓄”的居民占61.8%,这一比例为有统计以来的最高值。


对此,周茂华对时代财经表示,近年来国内居民储蓄快速增长,远高于趋势水平,存款市场整体表现为供大于需,但这只是此次存款利率下调的其中一个背景原因,“因为在‘超额储蓄’环境下,并不是所有中小银行储蓄都得到满足,部分中小银行仍面临负债压力。”


周茂华进一步指出,此次部分银行的存款利率下调,主要是由于国内持续深化利率市场化改革,银行管理负债成本的主动性显著提升;同时,近年来,国内积极引导金融机构进一步合理让利实体经济,尤其是中小企业等薄弱环节和重点新兴领域,银行持续让利实体经济,导致部分银行净息差压力增大。


“因此,部分中小银行根据实际情况,如存款市场、自身资产负债及净息差等,充分利用存款利率市场化调节机制,合理降低存款利率,有助于减轻负债成本压力,拓展贷款利率下降空间。”周茂华说。


存款利率的下调也或将影响到贷款利率的下调,周茂华告诉时代财经,“负债端成本下降将拓展银行降低贷款利率,让利实体经济空间,但具体幅度需要与信贷市场供需、部分银行净息差等经营情况有关。贷款利率下调,有助于降低企业、个人信贷成本,促进信贷需求。”


对于利率下调带来的影响,周茂华表示,“区域中小银行是服务中小微企业、三农等部门的主力军,通过降低这些部门融资成本有助于激发微观主体活力,促进就业、消费和内需恢复。”


二、四大国有银行暂未调整,净息差明显收窄


此外,在此轮部分中小银行调整存款利率的同时,市场也十分关注大行是否也会跟进调整存款利率。


时代财经了解到,部分国有银行近期暂未调整存款利率。


除了中国交通银行,多数国有银行自去年利率调整后,暂无接到存款利率下调的通知,如中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行。


对于未来是否会下调及何时会下调,上述国有银行的工作人员均表示不清楚。“像以前要下调利率的话,今天也是不知道的,第二天突然收到通知就说(利率)降了。”中国银行广州某支行工作人员告诉时代财经。


与此同时,部分中小银行和股份制银行的存款利率也未有调整。广州农商行的客服对时代财经表示,该行在1月21日调整过存款利率,目前没有收到通知进行调整。招商银行广州某支行客户经理也表示暂无消息,不过其称“现在利率下行趋势很明显,(存款利率)会下调也不奇怪。”


在周茂华看来,短期内大行跟进下调存款利率的可能性偏低,“一方面,国内经济稳步复苏,市场信心和信贷需求回暖,1~2月信贷供需两旺。”


据央行发布2023年1月、2月金融统计数据,1月份人民币贷款增加4.9万亿元,同比多增9227亿元;2月份人民币贷款增加1.81万亿元,同比多增5928亿元,较上月增长规模有所下降,但仍处于多增状态。业内普遍认为人民币贷款增量高于市场预期,呈现出“开门红”态势。


“另一方面,大行近年来净息差也明显收窄,此外,去年大行也已调整存款利率,因此此轮再进行调整的可能性不大。”周茂华补充道。


据Wind数据,在六大国有银行中,仅中国银行净息差微增0.01个百分点,其余五家大行净息差均下行,下降幅度在0.08%~0.22%之间。


公开信息显示,国有大行在2022年经历了2次存款利率下调。


去年4月,建行、工行、中行、农行2年期、3年期普通定期存款利率上限普遍下调10个基点。其中,四家大行2年期定期存款利率上限均下调至2.5%。工行、建行、农行年期定期存款利率上限下调至3.15%;中行起存金额在2万元以上的3年期定期存款利率下调至3.15%,2万元以下下调至3.05%。


同年9月15日,工商银行、中国银行、中国农业银行、建设银行同时发布“关于调整人民币存款利率的公告”,即日起调整人民币存款挂牌利率。其中,定期存款整存整取三个月年利率为1.25%,六个月1.45%,一年1.65%,两年2.15%,三年2.6%,五年2.65%。零存整取、整存零取、存本取息一年利率为1.25%,三年和五年为1.45%。


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