本文来自微信公众号:极客公园 (ID:geekpark),作者:郑玥,编辑:郑玄,头图来自:视觉中国


不出预料,美国科技股交出了近十年以来最差的季报。但让人意外的是,不被看好的 Meta 却成了最超预期的硅谷巨头。


2 月 2 日,Meta 发布 2022 年第四季度以及全年未经审计财报,其后股价一飞冲天,次日收盘股价大涨 23%,市值一天暴涨 900 亿美元,创下了有记录以来的最大单日市值涨幅。


但仔细看,这份财报的表现远没有股价涨幅那么亮眼——广告环比有所上涨但同比增幅仍是负数,元宇宙业务还在亏损的路上狂奔。四季度,元宇宙业务部门 Reality Labs 营业亏损 42.8 亿美元,与去年同期相比增加近 30%,全年亏损扩大至 137.2 亿美元。


股价暴涨,更多还是因为此前投资者对 Meta 预期已经降至谷底。再加上电话会上管理层释放出社交广告服务的积极信号,以及 Meta 宣布了高达 400 亿美元的股份回购计划,提振了投资者信心。


对于扎克伯格的元宇宙之梦,投资者仍持有怀疑,但让市场欣慰的是:从财报和电话会上释放的信号,Meta 真的在努力解决问题——拯救“老土”的 Facebook、追赶短视频浪潮、研发 AI 来应对苹果隐私政策的影响,这些都在见效。


在这个硅谷寒冬大裁员中,Meta 也“贡献”了 1.1 万人。要想在新旧社交媒体的夹击和元宇宙仍无法“断奶”的 2023 年中生存,Meta 的接下来一年的主题,也离不开“降本增效”了。


一、还得 Facebook 救 Meta


Meta 的财报表现可以总结为——好于预期,但预期太差;环比上涨,但同比下降。颓势止住了,比想象中糟糕的情况好一点,但其实一切甚至都还没回到原地。


Meta 2022 年 Q4 的营收金额达到 321.65 亿美元,虽然还是同比下降了 4%,但是环比上涨了 15.9%,并且超出了分析师普遍预期的 315.3 亿美元。其中社交家族“Family of Apps”营收金额达到 314.38 亿美元,占比 97.73%;广告收入达到 312.54 亿美元,占比 99.41%,同样是同比下降、环比上涨,分别为下降 4%,上涨 14.5%。


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Meta 财报


Meta 的命脉是广告,超出预期的广告表现得到了市场的奖励。包括 Facebook、Instagram、Messenger、WhatsApp 和其他服务在内的社交家族本季度营收 314.38 亿美元,同比下降 4.1%,好于分析师下降 6% 的预期,总体广告收入环比增长近 15%。


广告收入回升的同时,社交产品的运营数据也止住了下滑的趋势,重回增长。2022 年一季度,Facebook 用户数量的首次下降曾让 Meta 股价受到重挫,瞬间蒸发千亿市值。但目前看来,用户数据已经再次回到增长趋势中,2022 年四季度,Facebook 日活用户首次突破 20 亿大关,同比增长约 7000 万人次。整个社交家族 App 日活用户达到 29.6 亿,保持同比和环比增长。


Meta 广告客户的转化率比去年增加了 20% 以上,再加上获取成本的下降,带来了更高的广告支出回报。其中最受瞩目的是短视频业务,对标 TikTok 的 Instagram 短视频应用 Reels 增长迅速。在过去的一年里,Facebook 和 Instagram 上的 Reels 播放次数翻了一倍多,而人们二次分享 Reels 的社交部分增长得更快,仅在过去的 6 个月里,Reels 在这两个应用程序的播放量就增长了一倍多。


扎克伯格在电话会议上表达了对社交产品未来变现情况的重视,“我们将关注 Reels 提高货币化效率,即 Reels 每分钟产生的收入。我们在 Facebook 上的变现率在过去 6 个月里翻了一番。”


此前,除了经济形势影响,Meta 广告业务的下滑一大重要原因是受到了苹果隐私政策的影响。对于这次 Meta 的广告表现逐渐回暖,Meta 找到了应对苹果隐私政策导致广告定位不准的对策,扎克伯格将其归功于 AI,最近几个季度以来,Meta 在人工智能方面的持续投资取得了进展,特别是在改进 Facebook 和 Instagram Reels 上的用户推荐方式上,看到了积极的趋势。


Reels 可以制作和分享短视频,此功能和 TikTok 高度相似|图片来源:Facebook<br label=图片备注 class=text-img-note>
Reels 可以制作和分享短视频,此功能和 TikTok 高度相似|图片来源:Facebook


Meta 的 AI 技术可以增强广告主对用户的数据分析能力,以及广告的定位能力。扎克伯格提到,人工智能的进步可以使得 Meta 在获取数据减少的情况下也能向用户提供更好的个性化广告。


Meta 也在继续关注 AIGC 领域在社交方面的应用,扎克伯格提到,Meta 的目标是除了在推荐性 AI 方面取得领先外,成为生成性 AI 的领导者。


尽管在AI初见成效的情况下些许回暖,受到整体经济形势影响的广告业务在未来一年仍然不容乐观。扎克伯格表示,“考虑到收入逆风,我们对 Reels 到今年年底或明年初的盈利预计保持中性。但在那之后,我们应该能够在满足 Reels 需求的同时实现盈利。”


二、要元宇宙,但不能倾家荡产


2022 年四季度,Meta 的 VR/AR 部门 Reality Labs 营收 7.27 亿美元,同比下降 17%,环比增长 155%,略好于分析师预期的 25.7% 降幅。从业务角度看,不论是硬件 VR 头显 Meta Quest,还是开放平台 Horizon Worlds,都没有达到扎克伯格最初的期许。


在硬件方面,昂贵的新设备销量平平,但这并不意外。2022 年底 Meta 发布的 Quest Pro 作为行业内第一个主流 MR 设备,确实成为了市场标杆。但 1500 美元的昂贵价格和主打企业办公场景的狭窄适用范围,让这个作品在市场上的反响并没有很出色。TrendForce 估计 Quest Pro 的出货量在 2022 年达到 25 万台。


为此,2023 年 1 月,Meta Quest Pro 降价近三分之一到 1099.99 美元,不知道能促进多少销量。此外,扎克伯格称,今年 Meta 将继续推出下一代虚拟现实头显,已有超过 200 个应用软件在头显设备中获得超过 100 万美元的收入。


Horizon Worlds 还没有摆脱被群嘲的标签。根据公司内部的文件,Meta 曾计划在 2022 年让 Horizon Worlds 的月活达到 50 万,可后来他们将这项标准降低到了近一半到 28 万,实际上 Horizon Worlds 的月活不足 20 万人。


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被吐槽画质的 Horizon Worlds |图片来源:扎克伯格 Facebook


押注元宇宙持续高额的费用成本在继续吞噬公司的利润。第四季度,Meta 的总成本和支出为 257.7 亿美元,同比增长 22%;全年来看,总成本和支出 876.7 亿美元,同比增长 23%。


毕竟名字都改了,元宇宙路是不能回头了,但也不能倾家荡产,如何更理智地烧钱是接下来一年 Reality Labs 要接受的考验。


Meta 去年预计,Reality Labs 2023 年的运营亏损仍将同比大幅增长。不过看起来最近 Meta 学乖了,元宇宙投入比例或会迎来下降。去年 12 月,扎克伯格在《纽约时报》DealBook 大会透露,Meta 约 80% 的成本投向了核心业务以及与之相关的广告业务,只有 20% 不到的资金用于元宇宙业务,其中VR业务成本占到元宇宙业务的 40%。


三、大裁员继续,止血不能停


为了“奶”元宇宙,不仅社交得支棱起来赚钱,还得继续裁员省钱。


2022 年 11 月,在 Meta 发布第三季度财报后,过于惨淡的成绩让公司的股东们十分不满。Meta 投资人格斯特纳写道:“Meta 已经陷入了过度的境地——太多的人数,太多的想法,太少的紧迫感……当增长放缓和技术急需变革时,这种情况就会致命。”


扎克伯格随即开始含泪裁员。在道歉信中,扎克伯格反思,“随着宏观经济下滑、竞争加剧、广告流失,导致 Meta 收入远低于预期。我错了,我要为此次裁员,以及我们是如何走到今天这个地步负责。”


11 月 9 日,Meta 进行了 11000 人的大规模裁员,占 Meta 员工总数的 13%,是 Meta 有史以来最大规模的裁员。从财报来看,这波裁员直接见效。在运营成本方面,Meta 细分为研发费用、营销费用和行政管理费用,其中行政管理费用 30.85 亿美元,同比下降 10%。


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Meta 财报


裁员似乎还将继续,并且剑指公司中层管理人员。The Verge 的消息,在最近的公司内部会议上,扎克伯格表示:“我不认为你想要的管理结构只是经理管理经理、再管理经理、再管理经理、再管理工作人员。”


在四季度的财报电话会议上,扎克伯格直接称,“正努力为实施扁平化组织结构而移除一些中间管理层,以便更快做出决策。”他认为,通过减少管理层,可以使信息更好地在公司内部流动,这将帮助我们开发更好的产品,吸引和留住更好的人才。


此外,Meta 财报中所定下的成本控制目标进一步减少,2023 年,运营成本将控制在 890 亿美元至 950 亿美元,这个范围远低于此前预估的 940-1000 亿美元。


Meta 还将削减那些没有效果或不重要的项目,并改善优先事项的执行。Meta 首席财务官补充称,这“只是一个开始”,Meta 正在“全面审查我们的招聘需求”。负责 Reality Labs 部门的公司首席技术官表示,Meta 将停止智能手表的研发工作。2 月 1 日,Meta 旗下 VR 工作室 Ready At Dawn 宣布,将停止为零重力多人 VR 游戏《Echo VR》提供支持,并于 8 月 1 日起永久关闭服务器。


“仰望星空,脚踏实地”这句话很适合现在的 Meta——做着元宇宙的梦,踏实地赚广告费,以及裁员过冬,等待春天。


本文来自微信公众号:极客公园 (ID:geekpark),作者:郑玥