据财联社,当地时间周五早晨,美联储主席鲍威尔在全球注视下发表了超预期简短的讲话。虽然主办方安排了半个小时的讲话时间,但鲍威尔仅用了8分钟左右的演讲时间,令美股市场6月以来的情绪短时间决堤。

截至美东时间8月26日收盘,美国三大股指大跌。道指下跌1008.38点,跌幅3.03%,收报32283.40点,本周累跌4.22%;标普500指数下跌141.46点,跌幅3.37%,收报4057.66点,本周累跌4.04%;纳指下跌497.56点,跌幅3.94%,收报12141.71点,本周累跌4.44%。



明星科技股普跌,英伟达跌超9%,AMD跌超6%,谷歌跌超5%,英特尔、微软跌超4%,苹果、微软跌超3%。热门中概股多数下跌,知乎跌超8%,哔哩哔哩跌超7%,小鹏汽车、理想汽车、百度、京东跌超2%,好未来涨超11%,逸仙电商涨超7%。



特斯拉(TSLA,股价288.09元,市值9027.2亿美元)



苹果(AAPL,股价163.62美元,市值2.6万亿美元)市值一夜蒸发1030亿美元(约7078亿元人民币)。

美联储主席鲍威尔:将继续采取措施“强力”抗击通胀

据央视新闻报道,当地时间8月26日,美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会上发表讲话,表示美国将继续采取措施“强力”抗击通胀,但同时警告称强力的加息措施将为美国家庭和企业带来“痛苦”。鲍威尔的讲话显示,未来几个月,美联储可能仍会大幅加息,这可能会令投资者失望,他们原本希望美联储能在今年晚些时候缓和加息。

鲍威尔在会上强调,将美国的通胀率降至2%仍然是美联储的重点目标,但是为此目标所进行的加息措施会给美国经济带来影响。鲍威尔称,利率上升、经济增长放缓和就业市场疲软将压低通胀,“这会给家庭和企业带来一些痛苦,但这些都是降低通货膨胀的不幸代价,如果无法恢复价格稳定,将意味着更大的痛苦”。

此前,据界面新闻援引彭博8月26日消息,美国亚特兰大联储主席博斯蒂克(Raphael Bostic)表示,通胀数据显示经济正在回应美联储的政策。他说,美联储需将政策调整到更接近限制范围的水平,限制性利率为3.5%-3.75%,希望在年底前达到这一水平。他倾向在9月份加息50个基点。

他强调,现在考虑降息还为时过早。他说,对于供应链挑战开始缓解的消息有所耳闻。他预计美国经济不会出现衰退。

美联储转“鸽”是小概率事件据上海证券报,在本次杰克逊霍尔央行年会揭幕之前,多位美联储官员已频频放“鹰”,为大幅加息造势。这一背景下,市场对美联储下月会议加息75个基点的预期已在升温。

旧金山联储主席戴利(Mary Daly)此前表示,美联储在对抗通胀方面“宣布胜利”还为时过早,因为“这些行动的全部影响尚未渗透到经济中”。

“通胀可能要比华尔街许多人的预期更加持久。”圣路易斯联储银行总裁布拉德(James Bullard)认为,美联储应继续迅速提高其基准政策利率,并在年底前将基准利率提高到3.75%-4%的范围内。这意味着,他赞成9月继续加息75个基点。

75个基点的加息幅度与市场此前判断有所出入。此前,由于7月美国CPI同比涨幅回落至8.5%,远低于预期,业内对美联储9月加息75个基点的押注曾明显减弱。

最新通胀指标显示,美国通胀形势或有所降温。8月26日,作为美联储最关注的通胀数据,美国7月PCE数据出炉。美国商务部数据显示,美国7月PCE物价指数同比增长6.3%,低于市场预期的6.4%,前值为6.8%;环比下降0.1%,低于预期的0%,前值1%。

而且,核心PCE物价指数(剔除食品和能源价格)——美联储最关注的通胀指标7月同比增长4.6%,低于市场预期的4.7%,前值4.8%,为去年10月以来最小增幅;环比增长0.1%,低于预期的0.2%,前值0.6%。

从目前情况来看,这些数据尚无法成为美联储转“鸽”的有力支撑。品浩(PIMCO)北美经济学家卫艾婷(Tiffany Wilding)表示,尽管很多领域的物价都已开始回落,但美联储可能仍会维持鹰派立场。

卫艾婷认为,更令美联储担忧的是,美国薪资通胀已从低工资、低技能服务行业扩散至更广泛的行业、职业和技能水平。8月份核心通胀的同比涨幅可能再次加速上升,并可能直到9月份才会见顶。

“为了确保美国通胀稳定在目标水平,继续大幅加息可能仍是合适之举。”卫艾婷说。

以抗通胀为重心,美联储今年以来的加息势头“一浪高过一浪”。自今年3月始,美联储以25个基点启动加息进程,随后于5月加息50个基点,并在6月和7月分别加息75个基点。当前,美联邦基金利率已达到2.25%至2.50%区间,处于市场认定的“中性利率”水平。

瑞士信贷集团策略师Zoltan Pozsar认为,若未来CPI数据再次高于预期,美国经济可能需要经历比市场预期的更深度、更持久的衰退,才能遏制住通胀,美联储转“鸽”在短期内并不会发生。



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分析师热议:降息还得再等一等苦日子要过得久一些据财联社,在鲍威尔讲话后,各路分析师第一时间发表点评,对市场大跌的原因予以解析。

Renaissance宏观研究首席经济学家Neil Dutta:鲍威尔今天更加坦率地表达了实现通胀目标所需承受的痛苦。美联储主席明确表示,降低通胀可能需要经济增长在一段时间内持续低于趋势水平。

惠誉评级首席经济学家Brian Coulton:对于那些预期美联储将在2023年转鸽的市场预期而言,今天的讲话给予了迎头重击。这不仅意味着在接下来的议息会议上将继续大步加息,同时还会在中性利率之上(限制性水平)维持一段时间,看起来很可能指的是2023年一整年。

凯投宏观经济学家Michael Pearce:按照杰克逊霍尔年会的标准,鲍威尔今天的讲话可谓是又简短又强硬,这似乎是美联储官员们近期协调一致的立场,意在反对那些揣测“美联储很快会将注意力转向降息”的想法。

LPL金融首席经济学家Jeffrey Roach:在1300字的讲话中,鲍威尔提到了9次价格稳定,同时将劳动力市场强健建立在价格稳定之上。本质上他的讲话将对抗通胀置于支持经济增长更高的位置。