文 | 华商韬略 木木

　　进入7月，喊了两年的“芯片荒”似乎突然不“荒”了。

　　继台积电遭砍单后，此前紧俏的L9369-TR等进口芯片不仅价格从3000多跌到几百元，而且供应充足，随时发货。

　　国内芯片市场为什么会有180度的大转变？

　　市场数据显示，到今年七月，发光芯片价格同比下降约20%至30%，驱动芯片下降约 40%，全球模拟IC龙头德州仪器（TI）部分芯片价格更是跌掉八成。来自各个渠道的消息也反映出，很多芯片的供应一改之前的紧缺局面，基本都能随时发货。

　　价格下跌的同时，整个行业市值也在不断下探。台积电、荷兰阿斯麦、意法半导体、英飞凌、英伟达等都在近期悉数下跌，幅度均超过4%。

　　“芯片荒”的缓解首先与全球经济低迷、终端需求萎靡有关。

　　今年一季度，全球智能手机出货量同比下降了11%，国内更是同比下滑29.2%。6月，国内手机出货量约为2566.4万部，同比下降10.4%。

　　而全球笔记本电脑总出货量在一季度同比下降了 7%，四月笔记本面板出货量更是创下疫情以来新低。



　　另一更深层的原因是芯片的国产化率在不断提升，外资企业被迫打“价格战”。

　　来看下面一组数据：

　　以2019年为分界点，国内大多数芯片企业摆脱亏损或盈亏平衡状态，开始稳步向上，至2021年营收和扣非净利润呈现爆发性增长。

　　2021年全球半导体市值前100榜单中，中国大陆企业有近40家；全球排名前十的芯片代工厂，中国企业占据三席。

　　今年前四个月中国芯片的进口量减少240亿。

　　2022年全球收入增长最快的20家芯片公司，有19家来自中国。而去年同期这个数字只有8家。前三甲国芯科技涨幅高达338％、寒武纪涨幅144％、创耀科技达136％，均超过100%。

　　5G射频等一批不同类型的芯片在国内实现量产。



　　资本市场上，芯片行业更是一片火热。

　　2018年至今，国内超过100家半导体公司上市。

　　2020、2021 两年间，国内芯片半导体产业年均融资事件超过300起，额度超2000 亿元。今年上半年芯片投融资交易 318 起，金额接近 800 亿。

　　数据表明，国内相关行业被国外“卡脖子”的现象正在得到缓解。一直在芯片问题上受限制的华为也宣布新机将使用自主研发的芯片。

　　随着中国芯片产能飞速增长，越来越多种类、型号的芯片实现量产，外资企业不得不放下身段，以价格战应对来自中国本土企业的激烈竞争。三极体、驱动芯片、模拟芯片、微控制器（MCU）、DRAM等七类芯片价格一直在下探。

　　除了前文提到的L9369-TR，ST意法半导体旗下STM32F103C8T6的芯片的售价也从此前的200元下调至目前的21.5元。

　　也就是说，部分芯片价格的下跌，实际上是国内量产后的价值回归。

　　也正因为如此，“芯片荒”的情况其实并未从根本上改变，尤其是电动汽车行业。

　　今年6月，梅赛德斯-奔驰CEO康林松曾透露预计芯片短缺问题会持续到2023年。此前也有消息称大众汽车旗下多个品牌因芯片短缺问题而延迟发布新车型。此外，丰田也表示对芯片的需求依然旺盛。

　　长远来看，国内广阔的下游市场将为芯片产业提供有力支撑，另一方面随着国产替代一步步深入，整个市场会趋于理性。芯片价高、难求的局面也会彻底改变。