本文来自微信公众号:差评 (ID:chaping321),作者:江江  ,编辑:结界,题图来源:电影《华尔街之狼》


24 小时内暴跌 98% 、两个小时内蒸发了 50 亿美元、一个星期近 300 亿美元灰飞烟灭……


差评君并不是在刻画什么噩梦情节,这可是最近币圈的人间真实。


而相信消息灵通的朋友,也应该听说了,是的,币圈它又暴大雷了。



当然币圈韭菜和镰刀故事,咱们之前已经品过不少,但和这次暴的雷相比,多少有点小巫见大巫了。


因为在七天之内,这个项目就跌去 4 个滴滴那么大的市值。


而且除了几个知名的交易所之外,像是华尔街的资本巨头Jump Captial可都投了这个项目,它甚至还得到了韩国、蒙古等政府的默许,可以直接当成货币在一些地方花。



而这次的暴雷,简单说:其实是镰刀们在区块链上打起来了,陪葬的韭菜们则更是散落满地……


故事的主角,是个名为Terra的区块链项目,它的创始人是位30岁的韩国老哥,叫Do Kwon。


当编辑部同事的30岁,还在为爱情流泪的时候,Do Kwon早在圈内呼风唤雨了。因为他整出的Terra,已经成为全球第三大稳定币。


而想吃清楚Terra的数百亿美元帝国是咋崩塌的瓜,就需要对它的运行原理有些了解。


简单扫个盲吧,刚刚讲的稳定币呢,其实就是一种追求币价稳定的虚拟币。


毕竟比特币这类虚拟币动不动就暴涨暴跌,于是大伙们就想,要是有一种价格波动不大的虚拟币就好了,这样用稳定币来做结算、避险这类的,都会直观方便很多。


像是USDT、USDC这类的稳定币,就这么孕育而生了。


它们保持币价稳定的方法也很简单,那就每在区块链上发一个币,他们都(声称 )在银行里,会有对应的1美元资金作保障,这样,它们的价值就和美元1 : 1挂钩了。


但是呢,币圈的人总有那么一点偶像包袱。


 “ 我们虚拟币可是要推翻现有金融体系的!结果稳定币却还要靠传统的法币做抵押?这也太不颠覆了吧! ” 


再加上一些发稳定币的公司不老实,银行里明明只存了1美元,却老想要在区块链上发价值2美元的稳定币。


于是乎,大伙们都在尝试,希望能整出那种不靠抵押法币,又能规避中心化不透明的风险,币价又能稳定的稳定币。



而Do Kwon想到的解题思路是,咱们加密朋克,就得用最极客的方式发行稳定币,那就是靠算法。


所以不同于USDT和USDC,Terra就是这么一个算法稳定币项目。


Terra的算法说起来也不难理解,简单来说就是发了两个币,一个叫UST,一个叫LUNA。


其中UST就是那个稳定币,1UST对标1美元。


而LUNA算是UST的金库,属于UST的后备力量。


之间的机制是,1个UST和价值1美元的LUNA币(LUNA币价格不固定)之间可以相互兑换。



差评君举个例子啊,当1UST=1.5美元时,倒爷们会花1美元买些LUNA币,然后利用Terra的设定,换成1个UST卖出。


这样倒爷就稳赚了0.5美元,同时在倒爷们的疯狂搬运下,LUNA币数量减少,价格上涨;UST逐渐增多,价格开始下降。


反过来,当1UST=0.5美元时,倒爷们就会花0.5美元买下1个UST,再利用相互换的机制,兑换成价值1美元的LUNA币卖出。


这样倒爷也是稳赚0.5美元,同时因为这些操作,市场上的LUNA币数量增多,价格下降;而UST的数量会减少,价格渐渐上涨。



于是就利用这种算法,依靠套利者之间的搬运,UST的价格就能一直稳定在1美元左右。在几乎0抵押的情况下,UST就成了币圈的新宠,长成了仅次于USDT和USDC的第三大稳定币。


另外呢,由于UST的大受欢迎,需求也变多,用LUNA兑换UST的人也开始变多,人们对LUNA的需求也会被放大。


也就是说,如果大家都看好UST这个生态,LUNA就一定会越涨越凶,事实上一开始也确实是这样。


随着UST越来越火,LUNA币开始水涨船高,1个LUNA币从零点几美元,最高涨到了100多美元。


LUNA的总市值也最高到了400亿美元,甚至有人给它为“币圈茅台”。



而且为了让稳定币UST更火,项目方还整出一个名叫Anchor的协议,大概就是说把UST存进去,它们能给你20%的年化收益。


这么一比,基金和万年3000点的上证算个啥啊。


 “Do Kwon就是个天才!” 、 “LUNA的单价会冲上1000刀!” 、 “我宣布,我永远是LUNA的粉丝!” 


一时间,Do Kwon和LUNA币出现了一堆狂热粉丝,甚至还有人把LUNA纹在了身上。



但质疑的声音也渐渐开始出现。


毕竟其它稳定币,好歹有在银行存了美元装装样子,而UST和LUNA完全就是靠左脚踩右脚螺旋起飞,再加上20%的年化收益吸引人接盘,活脱脱像个是庞氏骗局啊。


面对质疑,Do Kwon在推特则是怼天怼地怼空气:


“LUNA一直在涨,而你的项目一直在跌” 


 “LUNA未来必暴涨,赌个1100万美元,敢接不? ” 


反正有钱是真的有钱,狂也是真的狂。



而与此同时,币圈里的一些巨鳄们,也早就伺机而动,准备猎杀Do Kwon的稳定币王国了。


  • 先是上文提到的Anchor协议其实入不敷出,而且市面上绝大多数的UST都被存了里面,甚至很多人不惜用好几倍的杠杆,借钱存进去。


  • 二是Do Kwon开始购买大量的比特币,作为LUNA储备资产。


  • 三是美国的加息,在紧缩型货币的货币政策下,无论是无论是股市还是币圈都是一片哀嚎。


  • 最后,Do Kwon最近还取出来了大概1.5亿美元的UST为新计划准备。


天时地利人和,躲在暗处的猎人,开始出门狩猎了。


从一个新地址,突然抛售出了8400万美元的UST开始,多个大户开始疯狂抛售UST。


由于和Do Kwon取出 1.5 亿美元UST的行为前脚接后脚,这操作立马吸引住了币圈的注意。


而且由于大部分的UST都被存在了Anchor里面,市场根本就没多少UST在流通。


大户们这么一砸,突然有些泛滥的UST便开始贬值,1个UST开始不值1美元了。



这时,把钱存在Anchor的用户们开始坐不住了。


因为在UST价格下降时,那些开杠杆,借钱来拿20%年化收益的老哥开始爆仓。


爆仓流入市场的UST越多,UST的价格就越低,价格越低爆仓的人也就越多。


按照计划,这时候大量的倒爷会开始购买UST,兑换成LUNA套现,从而抬高UST的价格。


但计划永远赶不上变化,在美联储加息造成的市场恐慌和UST兑换的双重压力下,LUNA的价格开始急转直下,直到LUNA的总市值,甚至小于了 UST 市值……


UST和LUNA市值一倒挂,就说明总有倒霉鬼手上的UST,是换不成LUNA套现走人的,一时间对LUNA的挤兑就开始了。


越挤兑,LUNA就越不值钱,市场就越恐慌,UST是作为基于LUNA的稳定币,也越不被看好,UST就越不值钱,而UST价格越低,又说明兑换成LUNA越有利可图,于是又需要去挤兑。


原本牛市LUNA和UST直接的左脚踩右脚,在这次事件中就成了死亡双螺旋,加速下跌……


反正在差评君写稿的时候,UST和美元依旧脱钩,LUNA的价格已从几天前的近百美元,跌到了小数点的后两位。



据传言,这次LUNA事件背后的最大赢家,共借了10万个比特币,其中2.5万个比特币换成了UST砸盘,剩下的7.5万个直接做空。


在和UST的接盘护盘的大战中,采购来当LUNA储备金的数万个比特币,就已经被Do Kwon卖出护盘了……


并且Do Kwon在卖出比特币护盘的过程中,流向市场的比特币又压低了市场的价格,让做空的大庄家美滋滋。


只不过这传言不保真,因为包括贝莱德、Citadel等金融巨头,都否认和这次 LUNA 事件相关。



当然在资本们长枪对短炮,镰刀对镰刀期间,普通散户韭菜,永远是被割得最惨的那位。


在Reddit的LUNA小组中,关于炒币血亏的帖子成了最近最多的主题。


有人损失了 45 万美元,准备自杀。



也有自杀未遂,看开了一切,希望网友们都能热爱生命的正能量老哥。



目前小组内被置顶的,是一条总结了各国心理救助热线,和报警电话的帖子。



最后,见证了币圈太多暴富,和暴雷的差评君啥也不多说了,千言万语汇成一句话:


珍爱生命,珍爱钱包,远离炒币。


本文来自微信公众号:差评 (ID:chaping321),作者:江江  ,编辑:结界