4月11日，中美10年期国债利差出现倒挂，美国10年期国债收益率上行5.5bp至2.764%，中国10年期国债活跃券220003收益率持平上日中债估值报2.7525%。
东方证券邵宇：中美利差倒挂会对新兴市场形成一定压力
正常来讲，倒挂出现会带来一定压力。因为全球资本流动是套利驱动的，即资本借发达经济体的廉价货币与利率去投资新兴市场。如果利率反转，就意味着这一套息结构已经被完全打反，打反后会导致资金从新兴市场流出，对新兴市场的经济与资本市场的形成一定的压力。
迎来阶段性调整压力？
东吴期货认为，中美利差的拐点对于股市企稳有重要的指示意义。从历史上看中美利差的持续收窄往往会加大A股阶段性调整的压力，而中美利差领先于股市企稳，最终随着中美利差重回趋势性走阔，A股也会重回上涨行情。