本文作者：曹杨、张琳、冯晓亭、郭一梦、邓双琳、赵晨希，编辑：曹杨，头图来自：视觉中国
2021年即将过去，这届爱理财的年轻人收益如何？
在Z世代心中，理财是一种越来越重要的事情。轻松实现“睡后收入”，是绝大部分年轻人的追求。
从基金到股票、理财产品、黄金……凡是能力范围之内，年轻人都试图去尝试。而在年轻人活跃的社交平台，关于理财的内容和话题更是无处不在。
“12.10新手指南黄金近两周处于磨盘状态……”、“我猜明天一定涨，相信的老板们点下赞”、“做个小调查，你们都是什么价位上的车？我先来，实时金价374元上的车……”
在理财黄金讨论小组，众多购买了黄金理财的参与者在分享着自己的理财经历。他们当中有典型的理财小白，也有自称拥有多年理财经验的“大神”。毛毛是上述众多理财小白之一，在知道这个黄金小组后，便对买黄金产生了更浓厚的兴趣。
在小红书、知乎、微博、抖音等社交平台，关于如何理财的帖子和短视频均层出不穷。“如何才能从负债5万元到3年存下25万元”、“手把手教你买第一支基金”、“0基础理财学习群即将截止”、“月薪5000元如何理财？……”在小红书搜索“理财”，相关笔记更是超过64万篇。这些内容往往对像毛毛这样的年轻理财小白有着强大的吸引力。
但“一顿操作猛如虎，一看收益是负数”，谈起自己在2021年的理财收益，毛毛无奈中带着一丝悲伤。
实际上，不只是理财小白，有着多年理财经验的陈小喵在今年也遭遇了自己理财生涯的滑铁卢。
“我在基金里的钱差不多二十几万，然后一年下来就只赚了200元。感觉自己买了个寂寞。”月薪超过2万元的陈小喵是一位在北京工作的普通白领，她告诉燃财经，自己大概从两三年前开始买基金，前几年都是赚钱的，于是今年年初就又多买了一些。
“但万万没想到，今年会是这样的结果。”陈小喵表示，令自己更没有想到的是，年赚200元的收益者，竟然还超过了30%的北京“基民”。
正如陈小喵所说，21世纪经济报道文章指出，大量基金重仓的食品饮料、医药、金融今年都是负收益。而今年下跌的10大行业分别是交通运输-1.41%、综合金融-1.88%、食品饮料-6.18%、医药-6.67%、传媒-7.97%、农林牧渔-10.72%、房地产-13.11%、非银行金融-22.30%、家电-23.56%、消费者服务-29.56%。
而昔日火出圈的明星基金经理管理的基金今年表现也不太好。如张坤管理的易方达蓝筹精选基金今年收益-9.17%；刘彦春管理的6只基金今年全部负收益，跌幅皆超过10%；萧楠管理的5只基金今年全部负收益，4只跌幅超过10%……
不仅仅是基金，银行理财产品的受益也并不理想。普益标准数据显示，今年1-5月份，全国银行理财收益水平分别为3.5%、3.47%、3.46%、3.43%、3.4%，持续下行。
“‘跌妈不认’，即跌到连妈都不认识了，形容自己买的股票基金与日剧跌的惨状。”成为了这届理财年轻人自嘲的话术。
对此，拥有多年投资经验的投资经理强森告诉燃财经，一方面，因为宏观经济整体下滑，A股和基金大盘低迷，所以今年大部分理财产品表现都差。另一方面，市场投机收益下降。在金融领域，股票和基金本质上还是机会投资，即看涨或者看跌。
少数人玩的话，信息差比较大，有投机可能。而市场大多数人进入并且讨论之后，投机的可能性就降低了。很容易出现追涨或者追跌的现象，从而使得理财的价值偏离，泡沫扩大。
除此之外，强森补充道，价格波动很容易造成恐慌。如某只股票产生波动，正常情况下没有跌到一定价值很多人不会抛售，但是进去的散户太多，有些人恐慌抛售，造成价格大跌，更多人抛售，最后根本收不住，连理性投资人也就不敢再继续持有。
本期小酒馆，我们和一些热衷于理财的年轻人聊了聊他们这一年的理财故事。他们当中，有人在社交平台跟着博主学理财，最后意识到只有赔钱的命；有人听信“操盘手”，半年亏了半年工资；也有的人是理财小白，靠着论坛里的交流入坑黄金，却被套牢；有的人自认为快速掌握了理财方法，却偏偏押错赛道，亏得无可奈何；还有人或许明明可以守着基金等回本，却因一些“意外情况”忍痛清仓；更有人是理财高手，却在今年的投资中亏出去一套豪宅。
“投资有风险，理财需谨慎。”强森强调，年轻人在进行理财投资时，需要理性判断，切忌盲目跟风。
一、跟着小红书博主学理财，都成了“赔钱”的买卖
阿肥 | 24岁 普通职员
“日赚5000元，手把手教你学理财，纯干货教学。”作为一个理财小白，看见这样的字眼很难不心动。但也正是因为对理财知识一窍不通，轻信所谓的“专业”人士，我理的财最终都成了“赔钱”的买卖。
或许多少和疫情有关，年初的时候，我整个人的状态都处于焦虑当中，害怕失业，害怕交不起房租。偶然听身边朋友说，今年上半年是理财风口，只要进去，多少都能小挣一笔。但鉴于自己没有理财的经验，我当时的第一反应就是去网上搜索一些所谓的“理财大神”的指南。
起初，我跟着小红书一位博主试探性的小额买卖网红基金，类似易方达、汇添富等等。这位博主看上去挺认真的，他会从基础的理财理论到手把手教选择基金，包括它的净值估算、近5年的收益情况、近3年业绩走势、每个阶段的业绩表现等等，在他的指导下，我也小赚了几百元。
尝到了甜头之后，我就错误的以为这是一个看起来不用花心思就能挣钱的事情，何乐而不为呢。
基金小赚之后，我发现这个博主也推荐过股票。我跟着他的推荐看了几只股票，发现他推荐的确实都涨得挺好。脑子发热的我，完全忽略了“投资有风险”这句名言，想着股票可能比基金赚得更多。
于是，在跟着他开户、绑定银行卡、账户认证等操作后，我开始跟着这位博主炒股。我几乎完全相信那位博主，跟着他同步操作，投了大概差不多5000元，这可是我半个月的工资。
就在我满心欢喜等待第二天的收益到账时，亏损近1000元的页面让我大为一惊。
但博主在更新的视频中却说：“这是正常情况，第三天一定会涨，必然不会让粉丝跟着赔本，相信自己是专业的。”可第三天的结果仍是是一片绿。慢慢地博主的解释也变得越来越没有可信度了。
直到现在，我在年初和年中陆续跟着这位博主理的财，不仅是股票，就连之前跟着买的基金，也是在亏损的状态。
果然，天上不会掉馅饼。这种不用动脑就能挣钱的买卖，根本不适用在我身上。理财可以，但也要稳定心态，理性判断。我现在已经没有多少心思去看我的帐户了，今年的新年愿望就是只想收回本金。
二、委托“操盘手”代操盘，半年亏了半年工资
陈兴业 | 27岁 教师
从投资理财时间来看，我并不是一名“小白”。在大学期间我就开始定投基金，后来毕业回老家考了教师编制。有着稳定的收入，在家里吃住，也不需要我来承担任何生活开支。于是，每个月完全可以做到赚多少存多少，收入也基本用在了投资理财上。
由于我定投的基金业绩走势远低于同类均值，同时在我与身边大学同学交流时候，又多次听他们提及，炒股来钱快、炒期货来钱快……反正有着各种来快钱的方式。于是我看着自己持有率为负数的基金，以及银行账户里躺着的十几万元，满脑子就开始想着如何“钱生钱”。
但我没有相关金融知识以及实操经验，即使买着基金，在这方面也算是一名“门外汉”。为保稳健，我开始跟着一位有着多年投资理财经验的“大师”学习投资，这位大师自己还建了一个投资交流群，每天在群里分享自己的投资心得和优股推荐。
“大师”没有正式工作，每天就是盯着各种屏幕“蹭热点”，基本做短线，赚快钱。我原本也跟随“大师”进行过几回交易，但由于工作性质，没法及时收到他的消息。一段时间下来，我发现我赔钱的时候远多于赚钱的时候，索性将15万元账户资金托管给“大师”，委托他代操盘，他也给我拍胸口表示，“交给我没问题，我是个专业的操盘手，手里有好多个大客户呢。”
对他我是完全信任的，在我心目中，他就是“有能力的人”，我只管放手让他去干，每季度等着分钱就行。而他也准时给我打钱。对于资金流向我也没多留意，毕竟我有正职工作，也没那么多时间进行操作。
但我没想到的是，今年10月份我因家里有事急用钱，找到“大师”时，大师对我直言，“现在钱大部分被中概股套住了，要不再等等，只要不卖就不算亏损。”并且他说以他的-40%收益率来算，我的15万元本金要赎回也只有9万元。
半年时间少了6万元我自然是愤怒不已，操盘手亏损又怎么能全算到我头上，经过和他一番争论之后，他答应给我退还12万元。
尽管拿回了12万元，但我依旧愤愤不平。3万元可是我半年工资，这岂不是相当于我半年班都白上了，全赔了。但没办法，我也只能安慰自己说还能拿回12万元。
看着银行账户上的12万元，我一方面想起自己基金和股票的赔钱经历，另一方面又觉得不能让钱毫无变化躺在账户上，于是我买入了一个中低风险的理财产品，虽然只有3%收益率，但大概率能保本我就很知足了。
三、看好在线教育买基金，亏了近2万
大楠 | 27岁 公司行政
很长时间以来我都是一个理财小白，一直秉承着“你不理财财不理你，你若理财财远离你”的信条，勤勤恳恳工作，开源节流攒钱。
可是当我看到身边很多朋友因为买基金而挣到钱的时候，为了早日实现财务自由的我也开始心动，朋友告诉我其实买基金很简单，跟对基金经理就能挣到钱，“你要是觉得麻烦，就我买什么你跟着买呗。”在朋友的劝说下，我拿出积蓄的三分之一——4万元，尝试着开始以买基金的方式理财。
一开始，我就直接买朋友推荐的基金，但对我这样一个月薪刚过万的职场新人来说，4万元也不是个小数目，不能稀里糊涂地买。于是，我开始学习一些购买基金的基础知识，也开始关注时事政策，不再盲选盲听。
几个月的时间，我从连“加仓减仓”都不懂的小白，逐渐搞清楚C类基金适合短期，A类基金适合长期，基金持有要多样化等等专业理论。从入坑开始计算，我用10个月的时间赚了近1万元，这让我对自己的理财能力充满了信心。
万万没有想到，刚刚尝到一点点甜头的我就赶上了如此“魔幻”的2021年。5万元直接缩水成了3万元，直到现在我也没办法追平。教育培训类中概股全面崩盘，是我亏损的主要原因。
我是在在线教育疯狂烧钱的那段时间押注的这个赛道。其实“双减”之前，我在在线教育板块中押注的几支基金就一直狂跌，但当时政策是一点点缓慢释放的，而且当时知名基金经理还有反向加仓的情况，便使我产生了误判，错过了最佳的清仓时间。
不只在线教育，我的新能源、5G和半导体也都买在了高位。今年二季度的时候，新能源、半导体和军工一直大涨，7月份开始却急转直下，我差不多7月中旬开始买的，结果之后就一直在跌，但越是这样越不能卖，现在卖就是真的亏了，只能等跌得狠了再补仓等涨。
我现在很后悔自己当时沉不住气，急于弥补自己在在线教育基金的损失，刚跌一点的时候就开始建仓补仓。
不过虽然目前还是亏损的状态，但我还是觉得只要板块选得好，长期看来肯定会涨。我目前非常看好医疗、基建、科技。虽然科技最近行情一般，但从长远来看，肯定是有机会的。因为基金本来就需要长期持有，不到最后一刻就无法定输赢。
四、2万买黄金，只要不卖就不算亏
毛毛 | 28岁 打工人
我其实应该算是典型的理财小白，之前也没想过自己会购买理财产品，但看到身边的人都在谈论黄金、基金、股票，就也想参与一下。
大概是去年年底左右，有同事因为买基金赚了一些钱，听说投了20几万元赚了5万元左右。然后我就心动了，毕竟对于我这个月薪不过万的人来说，5万元真的是相当不错的收益。但我也心知肚明，人家是本金多，才收益多。我虽然赚得少，但我可以少买一些，能赚多少算多少嘛。
于是我就开始打听大家都从哪里买理财产品。当时他们和我说新手如果想求稳，可以先买点黄金练练手。就这样，我抱着先了解下的心态看了下某理财APP上的黄金页面。但因为之前完全没有接触过理财产品，我就很懵，完全不知道应该如何操作，这时“黄金讨论区”便深深地吸引了我。
当时在讨论区里，有很多理财小伙伴都在谈论黄金价格上涨的事情，然后还有一些感觉上比较有经验的网友会总结一下趋势和走势等等。就这样，我对黄金的兴趣越来越浓。
但即便如此，我也没有马上买入。毕竟虽然自己没买过，也或多或少听到身边的同事说不能在高点买。但是到了今年的1月初吧，我记得是1月5日左右，当时黄金的价格已经涨到了390元/克。我就担心再不“上车”就更上不去了，最后实在没忍住便拿出了自己一半的存款，2万多元，买了黄金。
基本上从买了之后，黄金的价格就开始一路下跌了。虽然在这一年的期间也有上涨的波动，但整体还是下跌的。我买的是“易方达”，现在的价格差不多是355元/克，一年的跌幅是将近5%。说实话，虽然不是巨亏，但对我这种从来没有理过财而且也没什么财的人来说，也蛮多的了。
我现在的想法就是，只要不卖就不是赔。
五、急需用钱，只好忍痛清仓
婉婉｜26岁 互联网员工
作为一个理财小白，我对理财一直是一知半解的状态，是典型的“韭菜”。
前几年，我一直都是非常保守的理财方式，存下来的一点钱基本上都是放在余额宝里，后来也尝试在支付宝上买了一些低风险的理财产品。像基金、股市、虚拟货币这些投资，我以前只听说过，但一直没有了解，因为我觉得风险太高。
这两年，基金在年轻人中“热”起来了，身边的朋友几乎都有买基金，时常有朋友说自己小赚一笔。还有朋友说，自己的基金每个月的收益已经能够稳定覆盖住自己的生活支出了，这让我十分心动，今年年初考虑再三，我决定也入手几只基金。
但我不太懂，所以买了几只别人推荐的基金。我买的几只，基本上都是科技行业和医疗行业，并且都开通了定投。结果，今年这几只行情一直都不好，一路绿到底。
朋友传授经验，说基金要长期持有，短期的波动不要太放在心上。起初我还会每天打开看看，后来也懒得管了。我想，反正暂时也不缺钱花，基金的钱就放在里面吧，也许一两年后光景会有所不同呢。
然而，我没有考虑到现实中的意外——家人生病，急需用钱。但当时我手里留下的现金根本不够，虽然有保险，但赔付需要报销后才能到账，我也不好意思开口向别人借钱，唯一的办法就只能是忍痛清仓。
我一共投入了8万多元，清仓时，剩下7万元。但是没办法，都怪我理财意识不够好，可支配的现金还是应该多留一些以备不时之需的。着急用钱的时候，也顾不得赔多少了。
一入基金似海深，今年也算是花了一万多元上了一节“惨痛”的理财课。过段时间，钱回流以后，我应该还是会拿出一部分买基金，但我一定要好好研究后再下手，免得又沦为“韭菜”。
六、投资跨境贸易，一年亏了一套深圳湾1号
流星 | 31岁 深圳某投资散户
2015年起，我和我老公陆陆续续在深圳看各种投资机会，也投资了一些项目。比如，购买信托理财产品、入股一些有潜力的创业公司。但后来我和老公发现，在深圳投资任何项目，都不如投资跨境贸易，有句俗话“中国跨境电商看华南，华南跨境电商看深圳”。
2018年，我和我老公看准一家外贸企业，之后便拿出了全家五成以上的资金，对其进行了财务投资，不参与经营。仅仅一两年时间，我们就净赚几千万元，可以说是赚得盆满钵满。2020年，疫情来了之后，当时有些担心，但也没有太在意，毕竟即便是疫情期间，海外人民都在中国买买买。
所以，去年我和老公将赚到的钱再加上这几年投资的积蓄一起，在深圳湾1号买了一套房。深圳湾1号号称是全深圳最贵的地产之一了。但谁能想到，一年之后，我们的生活从峰顶跌至谷底。做跨境贸易需要提前备货，我们投资的企业按照几个亿的数量备货，结果今年因为各种原因滞销。
今年上半年，亚马逊大规模封账号，下半年物流和供应链成本急剧增加。除此之外，海外市场消费能力不足，所以整个市场非常萎靡。特别是美国6月份开始陆续停止发放补助金，很多消费者不花钱了。
以往每年“黑五”都能产生大量外贸交易，但今年交易情况非常惨淡，100美元以内的商品可能卖得比较好，但100美元以上的商品基本卖不掉。
就这样，我们投资的企业基本赔了一个底朝天，几近倒闭。12月初，我约了一位银行经理见面，打算将我的房子抵押掉，缓解一下现金流危机。投资失败，给我和我老公精神打击非常大，可以说是“一夜返贫”。
有了这些经验和教训之后，我也想向喜欢理财或冒险的小伙伴说，无论是投资股票还是投资项目，都需要强大的风险承受能力，对自己可承担的风险进行提前预估。
有的人心理承受能力不足，或许真可能因投资失败了结生命。有时候，对于普通大众来说，投资需要承担和企业家一样的风险，却不能获得和企业家一样收益，还是要见好就收。
参考资料：
《2021年基金，买了个“寂寞”》，来源，21世纪经济报道。
文中毛毛、陈小喵、强森、流星、阿肥、大楠、婉婉、陈兴业均为化名。免责声明：在任何情况下，本文中的信息或所表述的意见，均不构成对任何人的投资建议。