国庆假期间山西遭遇强降雨侵袭：40年最大洪峰、铁轨悬空铁路中断、上万人连夜转移、停产煤矿27座及非煤矿山99座...
@四川观察 视频截图
在当前本就供需偏紧的动力煤市场背景下，山西省二十几座煤矿因防汛需要而关闭，引发节后动力煤市场产生更大缺口的担忧。
国泰君安最新研报称，全球能源短缺已成定局，煤炭价格在10月份仍有望超预期上涨，其中动力煤在动态旺季的缺口将会进一步放大。
与此同时，10月7日晚间，一份内蒙古关于加快释放部分煤矿产能的紧急通知在网络流传，今天上午火热的煤炭股电力股崩了。
40年最大洪峰、铁轨悬空铁路中断上万人被转移，126座矿山关停！
继河南暴雨后，山西地区又遭遇强降雨。
据中国天气网10月7日消息，今年国庆假期，山西遭遇强降雨侵袭，全省117个县（市、区）中有18个县（市、区）降水超过200毫米，多地降水量打破10月上旬纪录。数据显示，2日20时至6日20时，太原、阳泉、临汾、长治、吕梁、晋中大部分地区都创下了10月上旬累计降雨量纪录。强降雨导致多地出现内涝、地质灾害、洪水等灾情，山西省已启动地质灾害Ⅲ级应急响应。
图源：中国天气网
受暴雨影响，截至10月4日8时，山西共转移10704名群众，停产煤矿27座、非煤矿山99座、危化企业7家，停工在建工程231个，关闭景区74个。
山西省自然资源厅和山西省气象局10月6日17时30分联合发布地质灾害气象风险预警。
据山西日报消息，7日，山西省运城市防汛抗旱指挥部已经启动防汛Ⅲ级应急响应。到7日上午7时左右，近40年来的最大洪峰进入运城市境内。
此外，南同蒲铁路祁县站至东观站之间的昌源河大桥桥台日前被冲垮，枕木悬空，致南同蒲铁路行车中断。目前，800余名抢险人员已携机具赶赴现场，抢修正在紧张进行中。
7日，山西降雨暂歇，但8-9日，仍有一段降雨过程，并且还会伴有大风降温。
据中国基金报，有网友表示，和7月河南暴雨不同，这次山西的暴雨看似没那么猛烈，只是1小时几毫米的下。但是，这场雨连续下了60个小时，局部总雨量超过了250毫米，是常年均值的8倍！更重要的是，在这场雨之前，山西已经土壤饱和，所有的雨都渗不下去，化为洪水；雨中当地气温骤降，均温已经低于10度，是彻彻底底的冬天体感。这场寒冷洪水，在山西乃至整个北方都是史无前例的。
据央视财经7日报道，受连日降雨和上游来水的影响，山西省乌马河清徐县、祁县段5日发生多处决堤，据了解，目前山西清徐县已有序转移8个村的村民15000余人。当地水利部门表示，正在全力抢险救灾，对于险情险堤正在加紧修固。
山西重新成为第一大产煤省
强降雨下煤炭保供压力增大
8月底以来，国内多地出现电力供应紧张情况，限电限产也时有发生。作为国内电力供应主力的煤电，则由于煤炭供需紧张以及动力煤价格屡创历史新高的限制，整体火电发电量受限。
在当前本就供需偏紧的动力煤市场背景下，山西省二十几座煤矿因防汛需要而关闭，引发节后动力煤市场产生更大缺口的担忧。
山西省是国内第一大产煤大省，全省目前公布的生产煤矿超600座。山西省能源局9月6日公布的《全省生产煤矿生产能力公告》中，包括已取消(可恢复)的部分煤矿在内，共有682座煤矿在列，年产能自几十万吨至两千万吨不等。
据国家统计局数据，2020年，全国规模以上原煤产量共完成38.4亿吨，同比增长0.9%；其中，山西省2020年原煤产量10.63亿吨，成为国内历史上第二个原煤年产量超过10亿吨的省份，并且在产量上超越内蒙古，重新成为全国第一大产煤省份。
作为国内煤炭生产大省，山西省近期也承担起十几个省区市四季度煤炭的保供任务。
据新华社报道，9月29日，山西省保供14省区市四季度煤炭中长期合同对接签订会在山西太原召开。按照相关要求，中央驻晋煤炭企业将保供天津、福建、河北、广东、辽宁5个省市，晋能控股集团对接广西、江苏、吉林、安徽、上海、浙江等6个省区市；山西焦煤集团承担河南省保供任务；华阳新材料科技集团承担海南省保供任务；潞安化工集团承担山东省保供任务，其余保供任务由山西省各市煤炭企业承担。
据21世纪经济报道，美尔雅期货认为，山西停产煤矿27座恐在节后造成更大的缺口预期，而煤炭行业产能收缩叠加能耗双控及需求增加等因素带动的缺煤现象，一时间似乎难以看到改观的迹象。
国泰君安最新研报亦称，全球能源短缺已成定局，煤炭价格在10月份仍有望超预期上涨，其中动力煤在动态旺季的缺口将会进一步放大。
据中国基金报，有机构表示，国庆节期间，山西因防汛需要，二十余座煤矿关闭，恐在节后造成更大的缺口预期，虽有零星进口到港煤炭，但效果还有待观察。进口蒙煤方面，后期蒙煤增量难度依然较大，对高价焦煤相对有支撑。后续重点关注粗钢压减进度，影响双焦需求的程度，以及动力煤保供政策是否能带来配煤供给增加。
内蒙古紧急通知刷屏
煤炭股重挫
昨日（10月7日）晚间，一份内蒙古关于加快释放部分煤矿产能的紧急通知在网络流传，今天上午煤炭股重挫，板块大跌5%，平煤股份、冀中能源、兰花科创跌停，山西焦煤、山煤国际等大跌。
10月7日晚，一份《内蒙古自治区能源局关于加快释放部分煤矿产能的紧急通知》在网络流传，文件落款时间为10月7日。
文件要求锡林郭勒盟、乌海市、鄂尔多斯市能源局、呼伦贝尔市工信局立即通知列入国家具备核增潜力名单的72处煤矿，在确保安全的前提下，从即日起，可临时按照拟核增后的产能组织生产。
据了解，上述72处核增煤矿中有7处属于央企，这72处核增煤矿建议新增产能合计9925万吨/年。
指导名单中非央企煤矿，参照《内蒙古自治区能源局内蒙古煤矿安全监察局关于印发的通知》(内能煤运字[2021] 564号)要求，办理核定报告编制、申报产能置换、环境影响评价等后续手续办理、供热发电用煤中长期合同签订承诺，在10月底前完成批复工作。
据中证网，10月8日，针对网上流传的关于内蒙古自治区能源局发布《关于加快释放部分煤矿产能的紧急通知》，内蒙古自治区能源局相关人士表示，确实发布了上述通知，但只是向煤炭销售企业发布，尚未公开发布该通知。《通知》要求，相关部门立即通知列入国家具备核增潜力名单的72处煤矿，在确保安全的前提下，从即日起，可临时按照拟核增后的产能组织生产，共计核增产能9835万吨。
内蒙古能源局相关人员对财联社记者表示，目前增产措施是临时的，相关煤矿可以按照核增后的年产能按月平均分配组织生产，但相关煤矿可以按照核增手续进行申请，获得批复后，将转为永久产能。
据券商中国，华东券商一位煤炭研究员表示，内蒙古能源局发文，涉及72座煤矿，建议核增产能9835万吨，并称即日组织生产，且加快核增批复。预计实际可释放产能规模约4500万吨左右，但是考虑到冬季当前已经执行的“能耗双控”、“限电”等措施对需求端产生影响，该部分产能释放一定程度将影响今年冬季煤炭供需关系。
综合来看，预计该举措对市场情绪影响大于实际影响，将造成动力煤价格从1500元/吨快速回落至1200-1300元/吨左右水平，且高位盘整，后市需待进入11月份冬季后判断。
电力股也大跌：
多只千亿龙头跌停
煤炭股大跌，电力股也崩了，跌逾4%，千亿级市值的华能水电、华能国际跌停，上海电力、福能股份也跌停，太阳能、节能风电、浙江新能等纷纷暴跌。
市值约1400亿的华能水电，今日早盘高开，然后快速回落，封死跌停。
A股"嗨了"：百股涨停，煤炭却崩了！王者荣耀要凉？最强对手英雄联盟手游上线！
节后第一个交易日，明天又是周末了，今天（8日）的A股表现还行，沪指、深成指表现平稳，创业板稍微跳水了一下，沪指开盘后一度站上3600点，午后涨幅收窄；创业板指高开低走，盘尾微跌。
10月8日，沪指高开逾1%，随后震荡回落，午后再度拉升；深成指盘中强势震荡，创业板指冲高回落翻绿，上证50指数大涨近2%；两市板块多数走强，石油、农业、保险等板块涨幅居前，电力、煤炭板块大幅下挫；两市成交约1.06万亿元，重返万亿元上方。
截至收盘，沪指涨0.67%报3592.17点，深成指涨0.73%报14414.16点，创业板指跌0.04%报3243.2点；两市合计成交10607亿元，北向资金净流出25.72亿元。
另外与截至收盘有百股涨停！
超跌白马股纷纷暴涨
中国平安今天终于迎来暴力反弹，截至收盘报52.1元，涨7.73%，为近一年来最大日内涨幅。
消息面上，9月30日盘后，华夏幸福公布偿债计划，债务清偿方案显示，其2192亿元金融债务将通过六条路径安排清偿。
中信建投最新研报点评称，华夏幸福债务重组计划超预期，预计中国平安的债务本金均将获得偿付，后续无需再次计提债权减值、且存在债务转回的可能；中国平安对此的股权类投资拨备率高达75%，预计亦无需再次减值，并将受益于华夏幸福恢复产业新城“造血”功能而提升。
牧原、上海机场、恒瑞、长春高新等一众老白马股突然涨了起来。
白酒股也大涨
东莞证券研报指，今年国庆白酒动销略超预期，其中高端白酒表现稳健，次高端白酒头部企业核心单品动销较为理想，三季度回款较高。从目前情况来看，市场对白酒的悲观情绪基本释放，高端白酒估值已逐步落入合理区间，性价比显现。
煤炭大跌
10月7日晚，内蒙古能源局一份名为《内蒙古自治区能源局关于加快释放部分煤矿产能的紧急通知》在网络流传，该份文件的发布时间为10月7日。该份文件要求锡林郭勒盟、乌海市、鄂尔多斯市能源局、呼伦贝尔市工信局立即通知列入国家具备核增潜力名单的72处煤矿，在确保安全的前提下，从即日起，可临时按照拟核增后的产能组织生产。
有机构研究人士认为，内蒙古能源局发文，涉及72座煤矿，建议核增产能9835万吨，并称即日组织生产，且加快核增批复。预计实际可释放产能规模约4500万吨左右，但是考虑到冬季当前已经执行的“能耗双控”、“限电”等措施对需求端产生影响，该部分产能释放一定程度将影响今年冬季煤炭供需关系。
最强对手英雄联盟手游上线
王者荣耀慌了？
腾讯英雄联盟手游团队正式官宣，不限号不删档测试将于今日10:00 开启。据透露，不限号不删档测试面向所有安卓及 iOS 用户开放，玩家可使用 QQ 或微信登录游戏。其中，未成年用户仅可在周五、周六、周日和法定节假日的20时至21时进行游戏，因版本开发进度问题，本次测试阶段暂不支持未成年人参加排位模式。
《英雄联盟》端游是中国以及全球最热门的PC游戏之一。从收入看，据SuperData数据，《英雄联盟》2020年全球收入在免费游戏中排名第6、在免费PC端游中排名第1。从用户数看，据公司公告，《英雄联盟》2016年9月全球月活跃玩家突破1亿；2019年8月全球日均PCU（最高同时在线人数）达800万，这一数字超越了Steam平台PCU前十的游戏总和。据顺网星传媒数据，《英雄联盟》在2015~2021年持续位居网吧网游热力榜第1。
而《王者荣耀》游戏玩法设置仿自《英雄联盟》，但相比《英雄联盟》，其上手难度下降，每局时长也显著缩短。一般来说，一局《英雄联盟》的时间在20~40分钟，《王者荣耀》则是10~20分钟。 高度适配快节奏、碎片化的空闲场景，且动动手指就能和微信好友一起“开黑”，让《王者荣耀》获得了病毒式传播和无可复制的玩家粘性。
自2015年发售以来，累计收入突破100亿美元。根据Sensor Tower报告，腾讯的这款手游在谷歌Play和苹果App Store光是2021年就赚取了超过20亿美元。
而英雄联盟发布手游之后，王者荣耀也坐不住了。昨晚9点多突然放出了「孙悟空×86版西游记」皮肤的爆料。
随后凌晨时分，英雄联盟发布了开服消息后，王者官博也同时发布了给全体玩家赠送1000点券的周年庆活动。
国信证券研报分析称，对腾讯而言，《英雄联盟》手游与《王者荣耀》的内部博弈预计有限。与2018年两款《绝地求生》手游的竞争不同，《英雄联盟》手游与《王者荣耀》在产品细节方面存在较大差异。相较而言，《王者荣耀》节奏更快、更偏休闲竞技，玩家以泛电竞群体为主；《英雄联盟手游》更还原端游体验、竞技属性更强，主要面向端游玩家和硬核电竞群体。我们认为，《王者荣耀》和《英雄联盟手游》或将长期并存，其关系可以参照端游《英雄联盟》和《DotA2》。从百度指数来看，在《英雄联盟》风靡的同时，《DotA2》依然拥有较稳定的玩家群体和热度，并非“此消彼长”的绝对不兼容关系。
国信称，复盘腾讯历史股价，其中有3轮大级别上涨都与新游的优异表现相关。1）2009~2012年，腾讯股价涨幅超过400%。主要受益于《地下城与勇士》《穿越火线》风靡全国，2008~2012年，腾讯游戏收入CAGR达77%。2）2013~2015年，腾讯股价涨幅超过200%。《英雄联盟》成为全球玩家最多的PC游戏，2012~2015年，腾讯游戏收入CAGR达35%（同期，微信从2012年的1亿MAU增长到2015年的7亿MAU）。3）2017~2018年初，腾讯股价涨幅超过140%。《王者荣耀》登顶并常驻国内iOS畅销榜首位，2015~2017年，腾讯手游收入CAGR达72%。
游戏是典型的内容型行业，股价与流水的波动节奏比较同步。新游戏或者存量游戏的流水增长，都将直接带来收入增长，进而有望推动股价上涨。与平台型互联网产品不同，游戏产品驱动股价上涨，往往与收入的表现比较同步。我们预计，若《英雄联盟》手游爆发，有望带来业绩提升，驱动股价上涨。
投资建议：重磅产品上线有望催化股价上涨，当前估值具备吸引力，继续维持“买入”评级
《英雄联盟》手游深度还原端游体验，有望凭借庞大的IP影响力及优异的产品品质爆发。复盘腾讯历史股价表现，新游表现优异将直接驱动股价上涨。我们测算，截至2021年9月7日，腾讯股价对应2021年Non IFRS下PE为30x，低于近5年估值中枢13%。此前，主要受反垄断情绪影响，股价出现较大回撤，距离最高点回撤幅度已达33%。《英雄联盟》手游上线，有望在情绪及业绩上均形成正向催化。我们对腾讯的长期发展坚定看好，游戏出海、视频号均为大级别驱动力，我们维持此前盈利预测，预计2021-2023年Non IFRS下净利润分别为1344/1594/1931亿元，维持目标价700-750港币，相对当前的估值空间为36%-45%，当前价格具备较高吸引力，继续维持“买入”评级。