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30秒快读
1、骑共享单车、借共享充电宝、开共享汽车、信用住......我们越来越习惯于刷信用分免押金的模式了。
2、1月11日人民银行公布《征信业务管理办法（征求意见稿）》，这一新规会有何影响？简单来说，就是不能用芝麻信用分、微信支付分等“民间信用数据”为网贷授信了，也就是说，不能再凭信用分做征信，用于借钱了。
每月6日，是支付宝芝麻信用分的更新时间，每到这个时候，小薇（化名）总是习惯性地打开支付宝看看自己的分数。“信用极好。”小薇有756分。这意味着，她可以免押金骑哈罗单车、借充电宝、住威斯汀酒店、租车出行……
阿里系的芝麻信用分和腾讯系的微信支付分，来自中国两个最大的互联网巨头，当人们的生活越来越被这两个庞大系统裹挟时，每个行为产生的数据便成为构成信用分的一粒原子，其应用触角也深入各个领域，分数越高，获得的权益及使用场景更多，甚至有人把信用分几乎等同于征信报告。
然而，1月11日人民银行公布《征信业务管理办法（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》），界定了“信用信息”和“征信业务”的概念、明确要求只能由持有征信牌照的央行征信中心、百行征信以及新成立的朴道征信3家合规机构做征信。
如此一来，芝麻信用分、微信支付分等“民间信用数据”还有用吗？
01
信用分免押已普及
旅行网站上，不少酒店都有“信用住”的标识，这意味着无需押金，即退即走，不再像以前那样需要等酒店工作人员查好房才能离开；餐厅的前台上摆放着各种品牌的充电宝，但无论哪种品牌，充电宝柜上都贴有“免押金”标识；曾因“小黄车暴雷”而让退押金成为必选的共享单车，大部分也都采用信用分免押金模式。
“芝麻信用分可以精准评估用户的信用历史和履约能力，免押使用小电，消除了用户对押金的顾虑，简化了租借流程，带来不少新增用户，同时也降低风控成本。”共享充电宝企业小电公关总监刘彬告诉《IT时报》记者，最近，小电还加入了支付宝会员特权服务，支付宝黄金会员及以上等级用户可以每周享有一次30分钟的小电充电宝免费服务。
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2018年，共享租赁汽车EVCARD也在部分城市开启了芝麻信用免押金模式，EVCARD的押金不低，根据不同车型从1000元~4000元不等，用来作为用户违章、损坏车辆等赔付保障。如果用户的芝麻信用分超过650分，便可以免押租用，如需借用高端车型，则需700分甚至更高的信用分。
“我们设置的违章违约期（一般是20天），如果用户没有按时处理违章，系统会通过支付宝进行代扣违章费。免押的芝麻信用分用户，分数相对较高，信用是有保障的，目前还没有发生过代扣不成功的情况。”EVCARD相关人士向《IT时报》记者表示。
微信支付分出现相对较晚，直到2019年1月微信公开课PRO才首次全量向用户在场景中开放。刚刚结束的2021年微信公开课PRO上，微信团队透露，一年中已经上线1800个服务、覆盖五大类目、超过30多个场景。包括了共享租物、购物娱乐、交通出行、生活服务的板块以及住宿预订等板块，每年为用户节省2000亿元押金。
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除了支付宝、微信，美团、360金融、京东均已布局个人信用服务领域。企查查数据显示，我国信用采集相关企业从2014年起就呈现出加速增长状态，截至2021年初，我国共有1.1万家相关企业。
02
信用分不能为网贷授信
那么，《征求意见稿》落地后，这些服务还能用吗？
金融科技专家苏筱芮认为，当初推出信用分，流量巨头本质是将个人信用服务分作为自身金融生态链的一环进行发展，信用服务分捆绑场景内的理财、贷款、消费等诸多业务，通过“评分”提升用户活跃度，加强用户黏性。
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2015年初，央行曾同意芝麻信用等8家民营机构试水个人征信市场，不少网贷平台接入芝麻分作为征信依据，但此后纯粹靠信用的网贷平台大批暴雷。
2017年，中国人民银行征信局局长万存知公布，8家试点企业无一合格。万存知曾表示，如果没有个人征信合法资质，就不能做个人征信业务，也不能对外提供所谓“信用评分”。
此后，芝麻信用分陆续切断对外放贷接口。腾讯征信也曾于2018年1月推出“腾讯信用”平台，但很快宣告下线。
根据《征求意见稿》，“征信”的定义是为金融活动提供服务、用于判断个人和企业信用状况的各类信息，包括身份、消费、通信、财产、支付等，也就是说，只要使用数据提供金融服务，行为就涉及征信。此外，要想使用征信数据，只有两个合法路径，一是自己申请征信牌照，二是向征信机构查询。
目前国内有3家个人征信持牌机构：央行征信中心、2018年成立的百行征信以及2020年底成立的朴道征信。
相关人士解释，这意味着，即使互联网公司在自己系统内做借贷业务，也不能直接使用平台沉淀的数据和信用分产品，只能向这3家查询。
已有机构因此受到处罚。中国人民银行2020年12月30日的行政处罚信息显示，鹏元征信因存在未经批准擅自从事个人征信业务活动等违法行为，被没收违法所得1917.55万元，并处罚款62万元，合计罚没1979.55万元，这是有史以来征信机构收到的最大罚单。
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苏筱芮认为，此次罚单是金融监管“开正门、堵偏门”的表现，征信行业属于金融业，必须持牌经营，现有市场上以“大数据征信”“个人征信”为名的机构基本都是违规操作，预计2021年，将有更多市场化机构积极参与申请个人征信牌照。
03
免押、信用住服务不受影响
中国并购工会信用管理专业委员会常务副主任刘新海告诉《IT时报》记者，“今后利用消费者数据进行风控服务的合规成本也会增加，比如要增加个人信息保护、数据安全以及模型透明性方面的成本。”
严格意义上说，监管的标准始终没有变，只有持牌机构才能做个人征信，只是需要明确的是，什么是金融场景。刘新海认为，花呗、借呗等互联网消费贷、信用贷等金融服务，都不能使用芝麻分来做单一征信。
骑共享单车、住酒店、借充电宝等高频场景，在两位专家看来，则属于一般商业交易场景，不会受太大影响。“传统征信的作用是助力金融风控，如果骑单车、借充电宝等日常生活服务需要动用官方资源，这并不是征信的初衷。”苏筱芮表示。
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从国内两大巨头目前的服务场景来看，大多集中在租赁免押、住宿和购物先买后付等方面。显然，经过5年多的试水，面对监管部门明确的红线，互联网公司的边界十分清晰。
截至发稿，芝麻信用显示有超过6000个信用服务，微信支付分有2012个服务，场景基本类似。
“不是征信，无关金融”，1月19日的微信公开课PRO上，微信支付分运营人士在回答媒体提问时表示，支付分主要用来解决用户体验，希望能够打破用户和商户之间的信任壁垒，降低交易成本，和腾讯系的微粒贷等其他金融服务没有任何关系。
04
纯民营征信机构恐难申请
除了央行征信，两年多来只发放了两张个人征信机构牌照，监管谨慎由此可见。
刘新海告诉《IT时报》记者，作为市场经济基础设施的个人征信是相对比较窄的领域，全球的征信机构（除了中国）也才200多家：“难点在于监管合规门槛高，包括个人信息保护、数据安全和消费者公平正义的权益；专业性强，涉及金融和科技交叉领域；此外还需有雄厚的资本实力。实际上，对于征信机构来说，个人征信牌照也只是一张入场券。”
刚刚入局的朴道征信与百行征信颇有相似之处，股权机构均为“国资+民营”。百行征信的最大股东为中国互联网金融协会，朴道征信的最大股东为北京金控集团，由北京市国资委代表市政府履行出资人职责。也有业内人士分析，纯民资企业恐怕很难申请到牌照。
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征信“硬核”来自数据，百行征信相关人士告诉《IT时报》记者，其数据来源主要有两方面，一个是和百行征信签署个人征信系统协议的合作机构，他们会报送信贷数据；另一方面是百行征信接入的替代数据，和一手数据源直连，包括最高法、运营商、银联、公安一所等，“数据和央行征信实现互补，百行征信已经结合半数以上消费金融公司实现了数据共享合作”。
记者在一份百行征信出具的《个人征信报告》（样板）中看到，信用信息明细中包含非循环贷款信息、循环授信信息、融资租赁信息、授信查询次数等。
朴道征信的股东则除了北京金控集团，还有京东数科、旷视、小米等互联网企业，“互联网龙头机构有自己的数据库，入局能对征信市场形成有效的数据补充，也能带动更多互联网机构以合规为本，有利于互联网行业健康可持续发展，也能够保护金融消费者权益。从目前来看，合作大于竞争。”苏筱芮说。
彻底关闭！支付宝、京东、滴滴等一同出手，互联网存款宣告“死亡”
一夜之间，互联网存款“幸存”的申购入口彻底闭合，部分民营银行自营渠道存款产品也遭下架。
1月26日，券商中国记者从多位互联网存款用户处得知，支付宝、京东金融、滴滴金融、天星金融等互联网平台已于25日晚关闭银行存款产品的老用户购买入口。前述部分互联网平台向记者确认了这一消息。
此前，为避免流动性风险，前述互联网平台仅对新用户关闭购买入口，存量用户仍可以对已购买的银行存款产品增加申购。多位知情人士向记者证实，这一突然转变是因为监管再次对这一业务进行了窗口指导。
与此同时，券商中国记者进一步获悉，有民营银行接到监管指导，已将自营渠道周期派息类存款产品下架。该类存款产品兴起于靠档计息等创新存款产品被喊停之后。有地方监管人士向记者表示，此类存款实质上属于靠档计息产品，银行及时下架符合监管要求。但记者发现，目前不少中小银行APP仍有同款产品在售。
最后一道“后门”合拢
“一夜之间，京东金融上的银行存款产品都清空了。”1月26日上午，一位互联网存款用户惊呼。又有多位用户陆续反馈，天星金融、滴滴金融、支付宝等平台的银行存款产品购买入口也全部关闭。
这一幕似曾相识。去年12月18日，蚂蚁集团率先将支付宝平台上的银行存款产品购买入口关闭，其他互联网平台紧随其后，陆续下架银行存款产品。
随后，监管下发《关于规范商业银行通过互联网开展个人存款业务有关事项的通知》（以下简称《通知》），明确商业银行不得通过非自营网络平台开展定期存款和定活两便存款业务，《通知》下发前已经开展的存量业务也应在到期时自然结清。
记者了解到，为避免互联网存款流失引发流动性风险，银行存款产品并非彻底下架。前述互联网平台仅对新用户关闭购买入口，老用户的产品列表依旧“满满当当”，并且不影响其继续申购已购买的银行存款产品，甚至有不少平台仍在向银行存款产品的存量用户派发“加息券”，以吸引老用户进一步“加购”。
某互联网平台客服人员曾表示，此次通知的落实写明“一行一策”、“平稳过渡”，因此，平台按照每家银行的不同情况和要求安排产品发行，用户可放心进行可见产品的申购。
但此次，券商中国记者获悉，由于接到监管指导，多家互联网平台已于25日晚彻底关闭产品购买入口，老用户也无法再进行产品申购。
“已经购买的产品不受影响，到期或提前赎回都行，但是无法再新增申购，入口都关了。”前述互联网存款用户也向记者表示。
据了解，25日起，蓝海银行、湖南三湘银行已陆续通知存量互联网存款用户称，第三方平台存款业务将移至自营平台办理。
负债端整改再收紧
互联网存款新规余波尤在，银行其他创新类存款产品也正被监管高度关注。
券商中国记者获悉，有民营银行接到监管指导，在缩减互联网平台存款业务后，又下架了自营平台上的存款产品，下架存款产品均为周期派息类存款。但武汉众邦银行、蓝海银行等多家银行APP仍有同类产品在售。
顾名思义，周期派息类存款是指在较长的本金存放期内，按较短的计息周期进行利息兑付的存款产品。以众邦银行“众惠存180天”为例，该产品以180天为一个派息周期，最长持有期为5年，本金存满一个派息周期即可按照承诺的存款利率计息，未满足一个派息周期发生支取，支取部分按活期利率计息，本息均可支持提前支取。
值得注意的是，“众惠存180天”产品年利率为4.58%，同是众邦银行推出的6个月整存整取、定期存款产品年利率仅为1.95%。
在金融行业研究人士苏筱芮看来，周期派息产品在底层流动性管理方面优于靠档计息产品。“周期派息的每一个周期实际上相当于‘锁定期’，‘锁定期’内强制取出只能按活期计息，不像靠档计息产品在‘随时抽身’的同时，还能获得高息回报。”
一位地方监管人士则直言，这类存款实质上就是靠档计息类产品，不符合存款计息规定，日前监管出台的负债质量管理办法也进行了明确，及时下架符合监管要求。“部分银行还在售此类产品，可能是由于‘一行一策’，担心出现兑付问题，允许逐步整改。”该人士表示。
1月22日，银保监会就《商业银行负债质量管理办法》（以下简称《办法》）公开征求意见，其中，拟要求商业银行不得通过返利吸存、第三方中介吸存、延迟支付吸存、以贷转存吸存、提前支取靠档计息等违规手段吸收和虚增存款。
“周期派息类产品的推出，也是中小银行为揽储而实施的无奈之举。”苏筱芮表示，“当前存款业务面临内忧外患，一方面，存款业务监管趋严；另一方面，市场热钱大量流向权益类市场，中小银行获客、揽储艰难。”
监管鼓励地方银行“做小”不“做大”
靠档计息规则调整、结构性存款压降、互联网存款外部渠道受限的多层重压之下，一些中小银行正面临着存款大量流失的风险。
券商中国记者了解到，此前用户在第三方平台申购银行存款产品，仅需线上开立电子账户。1月26日互联网平台将申购入口彻底关闭后，有大量用户开始对电子账户进行注销。“一路注销了度小满金融和京东金融上的电子账户，还有部分平台不给注销。”一位用户如是说。
“客户毕竟是互联网平台贡献而来，真实转化率较低，依靠这种流量发展来的短期资金并不可靠。”金融监管研究院副院长周毅钦表示，过去有些中小银行在经营理念上以“存款规模”为首要目标，以负债驱动资产，寄希望于短期内实现银行资产负债规模的“大跃进”，这种发展观念在现在严监管的背景下也应作出改变。
他建议，中小银行可以借助政务、企业、医院、军队、高校、养老等多种类金融场景，立足于自身区域内的发展特色，持续加强产品创新、提升用户体验。利用手机银行App、微信小程序、微信公众号等自营渠道加强社交性功能，增加客户流量，真正意义上提高客户粘性。
日前，银保监会首席风险官肖远企也在国新办发布会上进一步明确了中小银行的发展方向。他指出，中小银行、地区性银行必须要做到：
一是在本地发展，不能够全国各地到处跑，原则上它只能够在本地发展。
二是应该聚焦小微企业和“三农”以及个人金融服务，满足当地企业和居民的金融需求。
三是做普惠金融，特别是要把一些薄弱的环节和领域填补起来。
“这是中小银行的优势所在，也是它们应该承担的使命。”肖远企表示，中小银行必须要有抗拒盲目做大诱惑的能力，扎根在当地，做小、做细、做实。