GDP在增长,很多老板们却笑不出来了。

一季度经济增速5.3%,表现很不错,数据是“开门红”,放在全球也是名列前茅的。

国家进出口规模也创下历史新高,不少企业表现抢眼,有的行业利润暴涨50%。但不能忽略的是:

温差,依然有点大。

这是理解当下中国经济大变局的,一把关键的钥匙。

1

即使在官方背景的权威报告中,也出现了一些不太妙的信号。

最新公布的《2024 年第一季度企业家问卷调查报告》显示,乐观的人数在减少。

“企业家问卷调查”是央行 1992 年起建立的一项季度调查,距今有30多年了,调查范围涵盖了全国的 5000 多户工业企业,涉及企业总体生产状况、生产要素状况、市场需求状况、资金状况、成本效益状况、投资状况等七个方面。指数在50%以上意味着“向好或扩张”,低于50%则显示“变差或收缩”。

今年一季度,几个关键数据都在50%以下:

经营景气指数,跌破50%。只有不到1/5的企业家认为一季度经营状况“较好”。

国内订单指数和出口订单指数,突然大幅下跌至40%以下,创下了口罩时期以来的最低。

盈利指数,也结束了连续四个季度的上升趋势。



这是怎么回事?从最新披露的A股业绩,不难看出一些端倪。

其中,有不少行业在过“好日子”:

从申万分类一级行业来看,31个行业中,19个行业实现归母净利润增长。

汽车、电子、轻工制造增速居前。尤其是汽车行业,增速高达52.6%。

近200家公司中,超七成企业业绩实现正增长。排名靠前的理想汽车、北汽蓝谷、比亚迪,营收增幅分别为173.5%、50.5%、42.04%。

“玻璃大王”曹德旺,也靠着给汽车造玻璃起飞。

今年一季度,福耀玻璃营收同比大增25.29%,归属于上市公司股东的净利润更是大增51.76%。



但是,亏损的公司也有很多,甚至数量创下近5年最高值。今年一季度共有1163家A股上市公司亏损,占比高达22.56%。

上一次亏损家数超1000家,还要追溯到因为口罩到处停工停产的2020年一季度。



今年一季度,A股上市公司归母净利润同比下降幅度超过4%,盈利增速再度转负。

可见,行业之间的悲欢并不相通。

2

哪些行业最惨?房地产,绝对是最萎靡的领域,没有之一。

在拖后腿的赛道上,房地产已经连续多个季度”遥遥领先“。

放眼整个大A,一季度房地产行业的净利润全部加起来,只有区区4亿元!!!同比暴跌97%。

恒大融创们早已爆雷,碧桂园旭辉们也倒在路上。

巨头们死的死、伤的伤,地产江湖“剩者为王”。纯民企No.1的交椅,被滨江集团摘走——它只是一家杭州地方性的民企。



有人主动离开,有人被动毕业。此前搜狐地产统计房企员工变动数据发现,从2021年到2023年,36家房企减员超过20万人。

很多人走的时候,工资已经拖欠几个月了。

保险、外卖、网约车,每一个卷成红海的灵活就业行业,都挤满了地产人焦虑的身影。

事实证明,房地产的日子不好过,其他行业也很难兴旺。

房子卖不掉,下游家具跟着滞销。进入中国市场快30年,一向标榜中产定位的宜家,也开始放下身段,走上了降价甩卖的不归路。宜家餐厅,推出了“穷鬼套餐”来吸引客户。



上游的建筑业,也揭不开锅了。仅仅2022年和2023年,从事建筑行业的农民工数量,减少了近千万人。

过去几十年来,房地产是拉动经济和基建快速前进的“发动机”,成为亿万中国人的“信仰”。

现在,“信仰”开始动摇了。

客观来讲,房地产树大根深,牵涉广泛,远不是一朝一夕能够取而代之的。即便在欧美发达国家,房地产依然是支柱产业。

但越来越多人开始感受到,我们的经济在换锚了。

3

温差的原因,还有城市之间的冷热不均。

就拿外贸来说吧,明明是大涨的成绩单,还是有些城市“挂科”了。

海关总署最新数据显示,2024年一季度,以人民币计价的进出口总值规模历史同期首次突破10万亿元,同比增速创6个季度以来新高。

盘点外贸20强城市,却是几家欢喜几家愁:

深圳暴涨28.8%,超越北京成为全国第二;佛山却暴跌33.1%,从第10跌至第17位。

富士康掉链子,郑州一下子掉出了前20位,连累河南痛失“中部外贸第一省”,被安徽取而代之。

金华由去年第15首次进入前10,甚至压过了杭州一头,义乌继续爆发小宇宙……



其中,最值得注意的是深圳与佛山,一升与一降,暗藏着产业变迁的草蛇灰线。

在全球产业链转移的大背景下,技术门槛高的新兴产业往往不容易被替代,产业链较长的工业也很难转移。

比如深圳就凭着新能源汽车、锂电池、光伏产品为代表的“新三样”,近年来出口表现增长亮眼。

而技术门槛低的传统产业,总是更脆弱一些。

过往几十年里,物美价廉的“佛山制造”享誉全球。

佛山陶瓷产量、电风扇产量、微波炉产量、冰箱产量、空调产量、铝型材产量、消毒碗柜产量、热水器产量、酱油产量……全都是世界第一。

而现在,佛山曾经引以为傲的传统行业,却成了外贸失速的“幕后黑手”。

佛山一季度出口暴跌4成,其中:

家具及其零件出口同比下降50.8%;陶瓷产品出口同比下降51.7%;服装出口同比下降77.4%;灯具、照明装置及其零件出口同比下降74.7%……

以前是 “世界陶瓷看中国,中国陶瓷看佛山”。 全球瓷砖10强企业中,佛山独占4席。

现在却有行业博主爆料,刚开年就有瓷砖生产线频频关窑,有很多工厂刚点火没有一个月,就全部停产了。

同样在苦苦承受转型阵痛的,还有郑州。

自打2011年郑州富士康第一部苹果手机下线,在此后的12年里,河南一直牢牢占据“中部外贸第一省”的宝座。

直到今年一季度,河南的“十二连冠”被隔壁安徽终结。“罪魁祸首”就是富士康。

近年来,富士康跟随苹果的步伐全球布局,一直在“减持”郑州工厂,把产能向全球转移。

郑州的手机产量一跌再跌,出口额大幅缩水。

郑州海关数据显示,2023年一季度,河南全省出口了1688万台手机,而2024年一季度仅有664万台,减少了1024万台。一季度手机出口金额同比暴跌六成以上。



富士康以一己之力,把河南省的外贸数据拉成了负数。

你可能会问,那为什么深圳、金华又能够逆势大涨呢?它们抓住了怎样的时代红利?

确实是。

金华崛起背后,离不开一股外贸新势力:一带一路沿线国家。

今年一季度,金华对共建“一带一路”国家进出口1140.2亿元,增长18.1%,占比提升至59.1%。

2016年以来,浙江几乎每年都是对非进出口额最大省份,义乌小商品远销印度洋。非洲也是金华最大贸易市场,而且还在继续增长。今年一季度,金华对非进出口额增长17.6%。

还有一个重要的洗牌因素是:跨境电商。

就拿服装来说,这个产业够传统了吧!在不同城市的外贸成绩单里,其表现却是截然不同的。

佛山的服装出口,跌了7成多,深圳却涨了5成多,广州服装出口额也同比增长了近3成。

为什么呢?佛山与广深两位大哥的区别,不在生产,而在渠道。

深圳已经有超过15万家的跨境电商中小卖家,在阿里巴巴国际站、速卖通、Lazada、亚马逊、eBay等平台开店,几乎占据了中国跨境电商的“半壁江山”。

广州也坐拥以希音为代表的跨境电商巨头们,供应链的优势明显,帮助服装产业“走出去”。

所以,有时候真的应了这句话:不是经济不行,而是你不行。

谁站在了时代的风口上,谁就有机会实现逆袭。

4

正因如此,在当下风急浪高的环境里,每一个城市、企业和个体,多少都有种如履薄冰之感,一面是奋力冲刺,一面是小心翼翼。

媒体统计显示,深圳11区(含大鹏新区、深汕特别合作区)之中,有9区压减区本级一般公共预算支出,有的降幅高达48.44%。2024,成了压减预算支出最多的一年。

● 福田区251.41亿元,同比-6.49%;● 罗湖区168.50亿元,同比-10.84%;● 盐田区57.53亿元,同比-6.39%;● 南山区429.00亿元,同比-0.59%;● 宝安区518.37亿元,同比-0.43%;● 龙岗区456.03亿元,同比0.52%;● 龙华区254.04亿元,同比-34.31%;● 坪山区135.83亿元,同比-15.30%;● 光明区191.44亿元,同比-33.28%;● 大鹏新区68.40亿元,同比6.58%;● 深汕特别合作区30.02亿元,同比-48.44%;

不论是经济增速、进出口增速,还是新能源产业、跨境电商等,深圳都是发展的“佼佼者”。强如深圳,也要健体瘦身,过“紧日子”,以应对可能到来的种种变化。

当我们审视宏观数据与微观感受之间的温差,其中潜藏的一个经济密码是:

旧模式在消亡,新模式在崛起。

如果腾讯没有勇敢地“革自己的命”,以微信取代了QQ,今天的社交媒体可能没有它的一席之地;

如果雷军没有从金山走向小米,又从手机行业奋力一跃杀入新能源汽车的江湖,也许他的传奇故事将很快走向谢幕。

那些还没能摆脱旧模式桎梏的,已经或者正在渐渐失去“主角光环”。把握时代的脉搏,才能找到机会。

前天的房地产,昨天的互联网,今天的新能源,而明天是什么呢?

惟求新求变者,能赢得未来。

毕竟,上个时代的旧船桨,无法穿越更深的海水,更猛烈的风暴,载着船上人去往更多更远的新彼岸。

没有永恒的遥遥领先,只有不变的适者生存。